Konec roku 2023 byl na trhu charakterizován silným býčím trendem, ale vstup do roku 2024 přinesl indexu S&P 500 jisté zpomalení. S nadějí na obnovení tržního růstu v letošním roce je nyní pro investory ideální doba k posouzení a upevnění základů jejich investičních strategií.
V době býčích trhů, které jsou plné vzrušení a nabízejí možnosti růstu a rizikových investic, je důležité zachovat rozvahu a diverzifikaci portfolia. To by mělo zahrnovat nejen růstové akcie, ale i hodnotové a dividendové akcie, aby bylo portfolio připraveno na různé tržní situace.
Mezi nejlepší dividendové akcie patří Coca-Cola (KO) a Realty Income (O). Tyto společnosti poskytují stabilní zdroje pasivního příjmu a mají historii pravidelného navyšování dividend. Tyto dvě firmy mohou být vhodnou volbou pro začlenění do diverzifikovaného investičního portfolia.
1. Coca-Cola: Klasický dividendový král
Coca-Cola, díky své silné značce a cenové moci, účinně zvládá své podnikání i během obtížných inflačních období, což se odráží v růstu tržeb a zisků navzdory maloobchodním výzvám. Ve třetím čtvrtletí 2023 firma zaznamenala 8% nárůst tržeb a 7% růst zisku na akcii (EPS).
I přes tlak na provozní marže, jádrová provozní marže společnosti se zlepšila a jádrový zisk na akcii překonal celkový růst. To je způsobeno ochotou zákazníků platit vyšší cenu za jejich oblíbený nápoj, vytvářející loajalitu, která byla budována po desetiletí a udržuje Coca-Colu v čele trhu.
Pro rok 2024 má Coca-Cola dobrou výchozí pozici pro těžení z poklesu inflace a nižších úrokových sazeb. Jakmile zákazníci začnou více utrácet, očekává se, že se budou k oblíbeným nápojům této značky vracet s větší pravidelností.

Společnost identifikuje tržní potenciál ve výši 1,3 bilionu USD, což je značný nárůst oproti 650 milionům USD v roce 2017. Předpokládá se, že odvětví bude růst středně jednociferným tempem ročně, a Coca-Cola očekává, že z tohoto růstu získá podstatnou část organicky.
Po restrukturalizaci několik let zpět, kdy se firma zbavila poloviny své kolekce značek, nyní přistupuje k akvizicím s větší strategií. S 26 značkami, z nichž každá generuje tržby alespoň 1 miliardu dolarů ročně, Coca-Cola udržuje silný hotovostní tok a zisky, což umožňuje další akvizice a vrací značné prostředky akcionářům.
Coca-Cola je také známá jako dividendový král, neboť již 61 let každoročně zvyšuje svou dividendu. Její dividendový výnos je 3,1 %, což je zhruba dvojnásobek průměrného výnosu akcií v indexu S&P 500. Ačkoli její dividendový výnos není nejvyšší, je považován za jednu z nejspolehlivějších dividendových investic na trhu.
2. Realty Income: Vysoký výnos, měsíční výplaty
Realty Income, významný realitní investiční fond (REIT), se vyznačuje měsíčním vyplácením dividend, atraktivním dividendovým výnosem a vysokou spolehlivostí, což jej činí jednou z nejlepších investičních možností ve svém odvětví.
Tento fond pronajímá nemovitosti prestižním maloobchodníkům jako jsou Dollar General a Walmart, kteří jsou známí svou spolehlivostí v platbách a nabízí základní zboží. Realty Income se rovněž rozšiřuje do dalších sektorů s více nájemci díky svým akvizicím.
S nedávným dokončením akvizice společnosti Spirit Realty za 9,3 miliardy dolarů, která do portfolia přidává další 2 000 nemovitostí k již existujícím více než 13 000, Realty Income posiluje svou pozici na trhu. Tato akvizice přináší nejen rozšíření, ale i zlepšení marží obou společností.

Realty Income vyplácí dividendy již 642 měsíců, což je více než 53 let, a to i přesto, že je veřejně obchodována teprve od roku 1994. Společnost navíc 105krát po sobě zvyšovala své čtvrtletní dividendy a nabízí výnos 5,3 % při současné ceně akcií, což je nadprůměrné.
V roce 2023 došlo k poklesu cen akcií Realty Income o 10 %, což bylo způsobeno negativním vnímáním realitního sektoru, i když společnost si vedla dobře s obsazeností 98,8 %, dostatečnou hotovostí pro akvizice a silným portfoliem nemovitostí.
Nyní je ideální doba pro nákup akcií Realty Income za tuto cenu, což přináší výhody v podobě měsíčních dividendových výplat. Realty Income je vynikající REIT s měsíčními dividendami, vysokým výnosem a neotřesitelnou spolehlivostí, což je důvodem, proč patří mezi top investice ve své kategorii.
Zdroj: The Motley Fool