dividendové akcie

2 skvělé dividendové akcie ke koupi v roce 2024

Silné výhody oproti konkurenci by těmto společnostem mohly umožnit zvyšovat výplatu dividend nejméně dalších deset let.

Nyní, když se ohlížíme zpět na rok 2023, je jasné, že to byl pro trh s akciemi významný rok. S&P 500 vzrostl o 24 % a Dow Jones Industrial Average dosáhl rekordních hodnot.

Ačkoliv tyto dvě akcie nepoškodil minulý rok, nedokázaly se vyrovnat referenčnímu indexu. Tyto pozadu zaostávající akcie byly pod tlakem a nyní nabízí atraktivnější dividendové výnosy.

Pro investory hledající příjem není nadprůměrný výnos automaticky výhodný, pokud společnosti nemohou zachovat nebo zvýšit své dividendy. Tyto akcie se však odlišují tím, že kromě svých vysokých výnosů mají také pevné základy v podnikání a konkurenční výhody, které by mohly znamenat zvyšování dividend i v následující dekádě.

Medtronic

Medtronic (MDT), největší světový výrobce zdravotnických zařízení, je známý pro své hromadné dodávky zdravotnickým systémům. Jeho velká velikost mu umožňuje dosahovat ekonomických úspor, ale to není jeho jediným přednostem. Medtronic se také specializuje na vývoj vysoce hodnotných zařízení, jako jsou například umělé srdeční chlopně, ve větším měřítku než jeho konkurenti.

Přestože je teprve leden, Medtronic již získal několik schválení od regulačních úřadů. Americký Úřad pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) nedávno povolil užívání jeho systému hluboké mozkové stimulace Percept, který může zmírnit třes u pacientů s epilepsií a Parkinsonovou chorobou. V Evropě byly schváleny nový senzor pro inzulinové pumpy a série bezdrátových kardiostimulátorů Micra.

Medtronic investuje zisky z dnešních zařízení do vývoje budoucích inovací, což mu umožnilo zvyšovat dividendy už 46 let v řadě. Nicméně, u produktů, které vyžadují intenzivní spolupráci s lékaři před chirurgickou instalací, byly poslední roky náročné.

Zdroj: Google Finance

Nyní, když se zdravotnické systémy vrací k normálu, rostou celkové tržby společnosti. V druhém fiskálním čtvrtletí, končícím 27. října, Medtronic zaznamenal meziroční růst tržeb o 5,3 %.

Medtronic použil 90 % svého volného peněžního toku z minulého roku na splnění svých dividendových závazků, ale stále není v situaci, kdy by musel snižovat dividendy. Pro fiskální rok 2024 společnost očekává upravený zisk mezi 5,13 a 5,19 USD na akcii, což je dostatečné na pokrytí roční dividendy ve výši 2,76 USD na akcii.

Akcie Medtronic nabízí atraktivní výnos 3,4 % při současných cenách a pravděpodobně i vyšší v budoucnu. S množstvím nových produktů na trhu a největší prodejní silou v oboru, která je bude prodávat, se zdá, že společnost má před sebou další dekádu růstu dividend.

AbbVie

AbbVie (ABBV), původně biofarmaceutická divize Abbott Laboratories, se stala samostatnou společností v roce 2013. Od té doby zaznamenává růst prodejů svých top léků, což jí umožnilo zvyšovat dividendy rychleji než její mateřská společnost Abbott během desetiletého období.

S výnosem 3,8 % při současných cenách akcií, AbbVie potěší investory, zvláště když během poslední dekády zvýšila svou dividendu o impozantních 287 %.

Hlavní lék AbbVie, Humira, ztratil patentovou ochranu na americkém trhu přibližně před rokem. V prvních devíti měsících roku 2023 klesly prodeje této protizánětlivé injekce v USA o 30 % na 9,4 miliardy dolarů, a očekává se, že tento příjmový zdroj bude dále klesat. V EU, kde Humira ztratila exkluzivitu již v roce 2018, dosáhly prodeje pouhých 1,7 miliardy USD za stejné období.

Zdroj: Google Finance

V minulosti AbbVie efektivně reinvestovala příjmy z Humiry. Nyní má v portfoliu několik silných produktů, jako jsou Rinvoq a Skyrizi, které mohou kompenzovat poklesy v důsledku ztráty Humiry. Tyto přípravky, uvedené na trh v roce 2019, zaznamenaly v prvních devíti měsících roku 2023 nárůst tržeb o více než 50 % na celkových 8,1 miliardy USD, a stále mají velký růstový potenciál.

Na rozdíl od Medtronicu, AbbVie má dostatek volného peněžního toku k rychlejšímu zvyšování dividend než je celkový růst zisku. Pouze 42 % volného peněžního toku, vygenerovaného za minulý rok, bylo potřeba k pokrytí dividendových závazků.

Je pravděpodobné, že AbbVie bude omezeně zvyšovat dividendy, dokud se příjmy z Humiry v USA neustabilizují. Vzhledem k tomu, že Rinvoq a Skyrizi zvyšují celkové tržby společnosti, lze očekávat další výrazný nárůst dividend v příští dekádě.

Zdroj: The Motley Fool

Chcete začít obchodovat a nevíte jak na to? Zanechte nám na sebe kontakt a my Vám rádi a nezávazně poradíme.

    Facebook
    Twitter
    LinkedIn