Existuje řada přínosů spojených s vlastnictvím akcií vyplácejících dividendy. Tyto akcie často pocházejí od stabilnějších firem, a dividenda samotná může pomáhat snižovat dopad poklesů na cenu akcií nebo zvyšovat celkové zisky. Navíc, dividendové akcie mají tendenci dlouhodobě předčit výkonnost akcií bez dividend.

Jelikož se blíží doba obdarovávání, akcie společností Stanley Black & Decker (SWK), United Parcel Service, Inc (UPS) a Ford Motor Company (F) by mohly být v roce 2024 nejlepší volbou mezi dividendovými akciemi.

Vybavení vašeho portfolia

Stanley Black & Decker prošla několika náročnými lety, což je běžné pro firmy v cyklických odvětvích. Firma čelila výzvám jako inflace, problémy v dodavatelském řetězci a obtížná letní sezóna po koupi výrobce outdoorových produktů, což mělo negativní dopad na její hospodářské výsledky.

V reakci na tyto výzvy, vedení Stanley Black & Decker podniklo typické kroky pro dobře řízené společnosti, jako je prodej neesenciálních aktiv pro splacení dluhů, efektivní integrace akvizic, konsolidace produktového portfolia pro snížení překrývání a redukce zásob nahromaděných během pandemie. Plánují snížit počet produktů o 70 000, což souvisí s cílem snížit náklady o 2 miliardy dolarů do roku 2025.

Tato renomovaná firma v oblasti elektrického nářadí se snaží o restrukturalizaci, aby dosáhla lepších výsledků s nižšími náklady. Toto se odrazilo na zvýšené upravené hrubé marži ve třetím čtvrtletí, která dosáhla 28%, což je výrazné zlepšení oproti 20% v posledním čtvrtletí roku 2022.

Navzdory těžkostem v minulých letech Stanley Black & Decker nadále vyplácí dividendy, a to již 147 let po sobě, přičemž v posledních 56 letech dividendu každoročně zvyšovala. Tento pozoruhodný rekord v dividendách a potenciál pro obrat v roce 2024 by mohl představovat atraktivní investiční příležitost pro investory, zejména s 3,56% výnosem společnosti.

Speciální dodávka

Společnost UPS, stejně jako Stanley Black & Decker, operuje v cyklickém sektoru doručovacích služeb a otevřeně diskutovala o výzvách, kterým čelí v roce 2023, zejména po zpomalení dodávek mezi podniky a spotřebiteli po vrcholu pandemie COVID-19.

I když se UPS nachází v méně výhodné fázi cyklu, chytří investoři by měli brát v úvahu její zaměření na malé a střední firmy a zdravotnický sektor, které by mohly přispět k jejímu dalšímu růstu.

Jako příklad lze uvést jejich Digitální Přístupový Program (DAP), který je určen pro malé a střední podniky. Tržby z tohoto programu by měly v roce 2023 dosáhnout 3 miliard dolarů, což je výrazný nárůst z 1,3 miliardy dolarů v roce 2021. Navíc UPS očekává, že příjmy z oblasti zdravotní péče dosáhnou v tomto roce více než 10 miliard dolarů, což je nárůst oproti 8 miliardám v roce 2021.

Kromě růstu v oblasti malých a středních podniků a zdravotní péče, by investory měl povzbudit fakt, že UPS využila zvýšené tržby a zisky během pandemie COVID-19 k úhradě dluhů. Tím vylepšila svou bilanci, což jí umožňuje udržovat stabilní dividendu s atraktivním výnosem 4,27%.

Na dně, ale ne venku

Ford prožívá náročný rok s významnými ztrátami v segmentu elektromobilů a náklady spojenými s odborovou stávkou UAW (Union Auto Workers), která podle odhadů firmy přišla na 1,7 miliardy dolarů. Další finanční zátěž přinesla nová smlouva s odbory, která snížila očekávaný zisk před úroky a zdaněním (EBIT) na 10 až 10,5 miliardy dolarů pro rok 2023, což je pod původním odhadem 11 až 12 miliard dolarů z července.

V důsledku těchto faktorů se akcie Fordu obchodují za nízký poměr ceny k zisku 6,8. Přestože jsou akcie Fordu samy o sobě lákavé pro lovce výhodných nabídek kvůli nízké ceně, ještě přitažlivější je vysoký dividendový výnos ve výši 5,85%, což je atraktivní pro investory zaměřené na příjem.

Navzdory obtížnému roku 2023 zůstává bilance Fordu silná s více než 29 miliardami dolarů v hotovosti a celkovou likviditou 51 miliard dolarů ke konci třetího čtvrtletí. Ford rovněž vykázal značný nárůst operativního cash flow na 12,4 miliardy dolarů za prvních devět měsíců roku 2023, což je výrazný skok oproti 4,8 miliardám dolarů z předchozího roku. Zaznamenal také růst prodejů své celé řady vozidel – benzinových, hybridních a elektrických, což vedlo ke zvýšení tržeb o 11% ve třetím čtvrtletí.

Hlavní výzvou pro Ford bude přeměnit jeho segment elektromobilů z prodělečného na ziskový, cílem je toho dosáhnout do konce roku 2026. To by mohlo mít významný dopad na cenu akcií, zvláště když firma očekává v tomto roce ztráty 4,5 miliardy dolarů z elektromobilů.

Proč jsou tyto akcie nejlepšími dividendovými akciemi

Tyto akcie reprezentují ideální kombinaci hodnoty, atraktivních dividendových výnosů a potenciálu růstu. I přes současné výzvy spojené s působením v cyklických odvětvích, je pravděpodobné, že tyto společnosti se časem zotaví díky změnám v ekonomickém prostředí.

Vstup do těchto akcií za nynějších podmínek – kdy jsou akcie cenově výhodné, dividendové výnosy jsou vysoké a firmy jsou v procesu obratu – by mohl znamenat, že Stanley Black & Decker, UPS a Ford se stanou třemi nejlepšími dividendovými akciemi na prahu roku 2024.

Zdroj: The Motley Fool