Jedním z nejjednodušších způsobů, jak vydělat na růstu akcií energetických společností, který je poháněn ropou, je investovat do burzovně obchodovaného fondu (ETF) zaměřeného na tento sektor. Ty poskytují poměrně širokou expozici vůči tomuto sektoru, což investorům umožňuje těžit z některých zisků poháněných ropou.

Fondy Energy Select Sector SPDR Fund (XLE 0,79%), Vanguard Energy ETF (VDE 0,84%) a SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP 1,25%) se některým přispěvatelům serveru Fool.com jeví jako nejlepší energetické ETF, které by tento měsíc měli koupit ti, kdo chtějí v tomto roce vydělat na vyšších cenách ropy. Zde jsou důvody, proč se jim líbí.

Reuben Gregg Brewer (Energy Select Sector SPDR): Na jednu věc se u cen ropy můžete spolehnout, a tou je volatilita. Právě teď ceny ropy obecně rostou, ale již brzy by mohly ceny opět zamířit dolů. Jinými slovy, pokud se snažíte vydělat na vyšších cenách ropy, měli byste zároveň myslet na zajištění své sázky proti riziku poklesu cen. ETF Energy Select Sector SPDR je nejblíže tomu, jak můžete dělat obě tyto věci současně.

ETF Energy Select SPDR v podstatě vlastní akcie energetických společností v indexu S&P 500. Pro začátek to znamená, že energetické akcie v ETF byly prověřeny, aby se zajistilo, že se jedná o velké a ekonomicky významné subjekty. Tím se ze směsi vyřadí rizikovější investice. A ETF Energy Select SPDR je stejně jako index S&P 500 vážený podle tržní kapitalizace. Největší podíl ETF tak tvoří největší energetické společnosti. V tomto případě to znamená, že na společnosti ExxonMobil a Chevron připadá přibližně 40% aktiv ETF.

Exxon a Chevron jsou globálně diverzifikovaní, integrovaní energetičtí giganti. Patří mezi nejbezpečnější energetické akcie, které můžete vlastnit. Obvykle dávám přednost ETF s více diverzifikovaným portfoliem, ale v případě energetiky je nadváha těchto dvou průmyslových gigantů obrovskou výhodou.

Zbývajících 60% portfolia poskytuje expozici vůči energetickým akciím, které budou pravděpodobně volatilnější, což vám umožní dosáhnout vyšších zisků z akcií, když se ceny ropy pohybují směrem nahoru. Pokud by se to však nepodařilo, ETF má stále k dispozici základní investici do společností Exxon a Chevron, o kterou se může opřít.

Solidní fond pro orientaci v energetickém sektoru

Neha Chamaria (Vanguard Energy ETF): Pokud hledáte expozici vůči akciím ropných a plynárenských společností v době vyšších cen ropy, je fond Vanguard Energy ETF jednou z nejlepších sázek. Jedná se o nízkonákladový fond a mezi jeho hlavní držitele patří některé z největších akcií ropných a plynárenských společností v USA. téměř 87% aktiv fondu totiž tvoří akcie velkých společností.

ExxonMobil a Chevron jsou dva největší podíly fondu, které k 1. květnu představovaly přibližně 22%, resp. 13,5% jeho aktiv. Na třetím místě je společnost ConocoPhillips, která tvoří něco málo přes 7% aktiv fondu. Mezi další významné držitele patří společnosti Schlumberger, Marathon Petroleum a EOG Resources. Fond Vanguard Energy ETF je silně zaměřen na producenty ropy a zemního plynu, což z něj v prostředí vysokých cen ropy činí bezesporu výhodnou sázku.

Se 116 akciemi ve svém portfoliu je Vanguard Energy ETF také jedním z nejvíce diverzifikovaných energetických ETF. Pro srovnání, fond Energy Select Sector SPDR Fund má ve svém portfoliu pouze 25 akcií. Větší diverzifikace může investorům do tohoto fondu pomoci zmírnit rizika.

Kromě toho vám fond Vanguard Energy ETF poskytuje expozici vůči takto diverzifikované skupině špičkových energetických akcií za nízkou cenu – jeho nákladový poměr činí pouze 0,10%. Navíc vzhledem k tomu, že většina špičkových akcií v portfoliu fondu vyplácí dividendu, ETF aktuálně vynáší 2,9%.

S fondem Vanguard Energy ETF získáte expozici vůči koši špičkových akcií ropných a plynárenských společností a širokou diverzifikaci – to vše s nízkými náklady a navíc s dividendou. To z něj činí ideální volbu pro období ropného boomu.

Méně koncentrovaný přístup

Matt DiLallo (SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF): ETF Energy Select Sector SPDR Fund a Vanguard Energy ETF jsou skvělými způsoby, jak získat expozici v energetickém sektoru. Mají však jednu nevýhodu. Jsou poněkud těžké.

Jak výše upozornil můj kolega Reuben Gregg Brewer, společnosti Exxon a Chevron tvoří přibližně 40% fondu Energy Select Sector SPDR Fund. Stejně tak, jak poznamenává Neha Chamaria, tyto dva energetické giganty tvoří více než 35% fondu Vanguard Energy ETF. Zatímco nadměrná expozice vůči těmto velkým ropným gigantům pomáhá tlumit některá rizika, přidává další, včetně skutečnosti, že nedostatečná výkonnost jednoho z lídrů by mohla způsobit zpoždění celkové výkonnosti fondu.

Fond SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF zaujímá jiný přístup. Zatímco tyto ETF váží své podíly podle tržní kapitalizace, tento ETF na akcie ropných společností sleduje modifikovaný rovnoměrně vážený index ropných a plynárenských společností. Poskytuje nekoncentrovanou expozici vůči producentům ropy a zemního plynu a v současné době drží 52 energetických akcií s relativně stejnou váhou.

Největší podíl v něm měl producent zemního plynu Antero Resources s váhou 3,1%. Mezitím byla společnost ExxonMobil jejím desátým největším držitelem s podílem 2,7%. Celkově tvořilo 10 nejvýznamnějších podílů jen asi 27% hodnoty fondu. Tato širší diverzifikace umožňuje menším, rychleji rostoucím energetickým společnostem mít větší vliv na jeho hodnotu. To následně pomohlo k vyšší výkonnosti tohoto fondu v uplynulém roce:

Existují však určité výhrady. ETF si účtuje vyšší nákladový poměr než tyto konkurenční fondy, a to 0,35% oproti 0,09% u fondu Energy Select Sector a 0,1% u fondu Vanguard Energy. Tento vyšší nákladový poměr bude v dlouhodobém horizontu snižovat výnosy fondu.

Kromě toho je důležité poznamenat, že cena tohoto fondu bude pravděpodobně volatilnější než u těchto ostatních ETF, vzhledem k jeho širší expozici vůči menším energetickým společnostem. Tato volatilita může samozřejmě působit ve váš prospěch v obdobích rostoucích cen ropy.

Zdroj: The Motley Fool, zdroj úvodní fotografie: Kenyan Wall Street