Na Wall Street vzrostl index Dow Jones Industrial Average (.DJI) o 0,14%, zatímco Nasdaq Composite (.IXIC) a S&P 500 (.SPX) se příliš nezměnily. Index S&P v tomto čtvrtletí vzrostl o 11,6% a uzavřel na dostřel od svého historického zavíracího maxima, zatímco jeho poměr ceny k výnosům se meziročně zvýšil o čtvrtinu na 24,0 bodu.

Světový akciový index MSCI (.MIWD00000PUS), který sleduje akcie 47 zemí, si připsal 0,08%. Evropské akcie (.STOXX) zaznamenaly pokles, ale zůstaly poblíž 23měsíčního maxima dosaženého před dvěma týdny a v letošním roce byly na cestě k růstu o přibližně 12,5%.

„Právě teď opravdu nechceme vstoupit před Santovy sáně naložené dárky,“ napsal ve čtvrtek ve své poznámce Scott Wren, hlavní stratég pro globální trhy v investičním institutu Wells Fargo. „Zdá se, že rallye by mohla velmi dobře vynést index S&P 500 na historické maximum nebo velmi blízko něho, až budeme končit rok.“

Přesto Wren uvedl, že trh „bude mít v první části roku potíže dosáhnout významných zisků, zatímco ekonomika bude nadále zpomalovat“.

Podle údajů zveřejněných ve čtvrtek vzrostl minulý týden počet Američanů, kteří podali první žádosti o podporu v nezaměstnanosti, což naznačuje, že trh práce ve čtvrtém čtvrtletí roku nadále ochlazuje.

„Údaje o žádostech o podporu v nezaměstnanosti v posledních měsících konzistentně vypovídají o zpomalujícím se náboru zaměstnanců, ale stále omezeném propouštění,“ napsali analytici Citi ve své poznámce.

„Rychlý pokles inflace pravděpodobně povede Fed k brzkému a rychlému snížení, aby obnovil základní úrokovou sazbu z úrovně, kterou většina účastníků pravděpodobně brzy uvidí jako daleko za hranou,“ napsali v poznámce analytici Goldman Sachs.

„Očekáváme tři po sobě jdoucí snížení o 25 bb v březnu, květnu a červnu, následované jedním snížením za čtvrtletí, dokud sazba fondů nedosáhne 3,25-3,5% ve třetím čtvrtletí 2025. Naše prognóza předpokládá 5 snížení v roce 2024 a další 3 snížení v roce 2025,“ uvedla Goldman Sachs.

Dříve nejširší index asijsko-pacifických akcií mimo Japonsko MSCI (.MIAPJ0000PUS) přidal 1,4%, k čemuž přispěly zisky čínských akcií; v tomto čtvrtletí index vzrostl o přibližně 7,4%.

Dluhopisy

Výnosy desetiletých státních dluhopisů se pohybovaly na úrovni 3,844% a v průběhu dne mírně vzrostly poté, co přes noc dosáhly pětiměsíčního minima. Výnos dvouletých dluhopisů během dne opět vzrostl na 4,275%, přičemž ještě v říjnu dosahoval 5,295%.

Nižším úrovním, které jsou v souladu s celkovým trendem, pomohla silná poptávka v aukci pětiletých státních dluhopisů.

Poklesy vynesly euro na nejvyšší úroveň od července, na 1,10645 USD , a přinesly mu v tomto měsíci zatím zisk přibližně 1,6%, na dohled od jeho vrcholu z roku 2023 na úrovni 1,1276 USD.

Dolarový index (.DXY), který měří americkou měnu vůči koši soupeřů, si připsal 0,2% a stále se pohybuje poblíž pětiměsíčního minima. V letošním roce je index na cestě ke zhruba 2,3% poklesu, čímž přerušil dva roky silného růstu v řadě.

„Investoři přikládají větší váhu očekáváním Fedu, která jsou hnacím motorem měn, než signálům ostatních centrálních bank, jako je ECB,“ uvedl Alan Ruskin, globální vedoucí oddělení FX strategie G10 v Deutsche Bank.

„Částečně je to proto, že Fed má také větší vliv na celkové globální rizikové prostředí, které se stalo příznivějším pro riziko, a tím také méně pozitivním pro USD.“

Dolar ztratil také vůči jenu, a to na 141,415 jenu , přičemž za celý měsíc zatím ztratil přibližně 4,6%. Za celý rok však dolar prudce vzrostl, protože Bank of Japan přistupuje ke zpřísňování své superuvolněné politiky ledabyle.

V rozhovoru zveřejněném ve středu guvernér BOJ Kazuo Ueda uvedl, že s uvolněním těchto politik nespěchá, protože riziko, že inflace výrazně překročí 2% a zrychlí, je malé.

Ceny ropy klesly, protože více lodních společností uvedlo, že jsou připraveny projíždět trasou přes Rudé moře, což zmírnilo obavy z přerušení dodávek, protože napětí na Blízkém východě zůstává zvýšené.

Americká ropa klesla o zhruba 3% na 71,90 USD za barel a ropa Brent byla na úrovni 78,38 USD, což představuje denní pokles o 1,59%.

Ceny zlata oslabily pod tlakem růstu amerického dolaru a výnosů státních dluhopisů poté, co zlato během seance dosáhlo nejvyšší hodnoty za více než tři týdny.

Zdroj: Reuters