Společnost Sigma Lithium se sídlem ve Vancouveru, která na otázky ohledně propuštění neodpověděla, neuvedla investorům žádný důvod, když oznamovala odchod Calvyna Gardnera, který byl spolu se svou manželkou Anou Cabral-Gardnerovou generálním ředitelem do ledna 2023.

Gardnerovo odvolání vyvolalo řadu soudních sporů v Brazílii a ve Spojených státech a širší otřesy ve vedení, které odhalily zmatky v představenstvu těžaře lithia, který se snaží prodat automobilkám a velkým hráčům v bateriovém průmyslu.

Gardner a Cabral-Gardner, kteří se rozvádějí, na žádosti o komentář nereagovali.

Z dříve nezveřejněné právní korespondence vyplývá, že společnost v červencovém dopise Gardnerovým právníkům sdělila, že byl v lednu odvolán kvůli prodeji akcií. Jeho právníci v srpnovém dopise společnosti Sigma tyto obchody uznali, ale uvedli, že si nebyl vědom omezení ze strany firmy, které označili za „rutinní“ obchodování.

Z veřejných údajů kanadského systému pro elektronické zveřejňování informací zasvěcenými osobami (SEDI) vyplývá, že Gardner prodal mezi 11. a 12. lednem, před plánovanou výroční zprávou společnosti Sigma, 500 000 akcií za přibližně 13,3 milionu USD.

Obchodování během období výpadku není trestným činem, uvedli pro agenturu Reuters dva právní experti, ale jakékoli obchody založené na podstatných neveřejných informacích by byly považovány za porušení severoamerických zákonů o cenných papírech.

Společnost ve svém dopise Gardnerovým právníkům z 31. července uvedla, že při obchodech „vlastnil a mohl použít“ důvěrné informace „týkající se probíhajícího procesu fúzí a akvizic společnosti“. Ve své odpovědi ze 4. srpna jeho právníci popřeli, že by obchodoval s využitím jakýchkoli neveřejných podstatných informací.

Společnost Sigma, která je kótovaná na burze v Torontu a New Yorku, neodpověděla na otázky týkající se omezení obchodování s důvěrnými informacemi.

Kanadský úřad pro cenné papíry neodpověděl na žádost o komentář, zda Gardnerovy obchody mohly být porušením cenných papírů a zda jsou předmětem vyšetřování.

Mluvčí americké Komise pro cenné papíry a burzy se odmítl vyjádřit.

Období zákazu obchodování zasvěcených osob je běžným firemním omezením před čtvrtletními výsledky, kdy vedoucí pracovníci a členové představenstva s největší pravděpodobností disponují neveřejnými informacemi, které by mohly ovlivnit ceny akcií.

Stephen Cohen, vedoucí praxe v oblasti regulace ve společnosti Sidley Austin LLP, uvedl, že disciplína společností se může lišit v případě obchodování s důvěrnými informacemi během období výpadku. Drobná porušení mohou vést k varování, zatímco obchodování s podstatnými neveřejnými informacemi je často přestupkem, za který je možné dát výpověď, uvedl.

Gardnerovi právníci v korespondenci obvinili společnost Sigma, že při jeho propuštění jednala nepřiměřeně a ve „zlé víře“. Odvolávali se na skutečnost, že jiný zasvěcenec společnosti Sigma, Vicente Lobo Cruz, obchodoval během období výpadku a zůstal nepotrestán.

Cruz, který je spolupředsedou technického výboru představenstva společnosti Sigma, prodal 5. srpna 2022, dva týdny před čtvrtletními výsledky společnosti Sigma, 184 190 akcií, jak vyplývá z údajů SEDI.

Cruz na žádost o komentář neodpověděl. Agentuře Reuters se nepodařilo zjistit, zda byl Cruz vyšetřován nebo potrestán společností Sigma.

Dvě osoby obeznámené se situací uvedly, že v loňském roce mezi oběma spoluřediteli narůstalo napětí a Cabral-Gardnerová využila obchodování svého manžela jako ospravedlnění, aby přesvědčila členy představenstva společnosti Sigma k propuštění Gardnera.

Po odchodu ze společnosti Sigma podal Gardner na svou manželku nejméně čtyři žaloby u brazilských soudů, kterými se snažil zvrátit její rozhodnutí týkající se jejich společného majetku. Jedna z nich obsahovala korespondenci jeho právníků se společností Sigma o jeho propuštění kvůli lednovému obchodování.

V srpnu Sigma zažalovala Gardnera v New Yorku za údajné zpronevěření dokumentů firmy. Gardner se k případu nevyjádřil.

Zdroj: Reuters, zdroj úvodní fotografie: Sigma Lithium Resources