Cena zlata ve čtvrtek a v pátek vystřelila nahoru, sledovala poklesy dolaru a výnosů státních dluhopisů, protože trhy stále sázejí na snížení sazeb navzdory některým silnějším inflačním údajům. Slabost na trhu práce tento dojem ještě posílila.

Spotová cena zlata vzrostla o 0,3% na 2 566,59 dolaru za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci vzrostly o 0,6% na 2 594,70 dolaru za unci k 23:47 ET (03:47 GMT). Spotové zlato se během seance vyšplhalo na rekordní maximum 2 570,06 dolaru, zatímco futures na zlato se přiblížily k vrcholu 2 600 dolarů.

Zlato podporováno spekulacemi o snížení sazeb

Růst cen zlata přišel v době, kdy investoři zůstávají přesvědčeni, že Fed příští týden sníží sazby. Trhy si ale nebyly jisté, jak velké by mohlo snížení být. Silné inflační údaje zveřejněné na začátku týdne posunuly očekávání směrem k menšímu snížení o 25 bazických bodů.

Ale slabá data z trhu práce, konkrétně údaje o žádostech o podporu v nezaměstnanosti zveřejněné ve čtvrtek, znovu přivedly do hry sázky na snížení o 50 bazických bodů. Podle CME Fedwatch obchodníci předpokládali 58% pravděpodobnost snížení o 25 bazických bodů a 42% pravděpodobnost snížení o 50 bazických bodů.

Analytici ale stále očekávají, že příští týden zahájí Fed cyklus uvolňování, přičemž se předpokládá, že do konce roku sníží sazby alespoň o 100 bazických bodů. Po září zbývají v roce ještě dvě zasedání Fedu. Nižší sazby prospívají zlatu a dalším drahým kovům, protože snižují náklady na příležitost investic do neúročených aktiv.

Ostatní drahé kovy na tomto očekávání také rostly, i když stále zaostávaly za zlatem. Futures na platinu vzrostly o 0,6% na 989,80 dolaru za unci, zatímco futures na stříbro vzrostly o 0,6 % na 30,280 dolaru za unci.

Měď roste díky nadějím na stimuly z Číny

Průmyslové kovy byly podpořeny vyhlídkou na nižší sazby, které znamenají zvýšenou ekonomickou aktivitu. Ceny mědi také podpořily naděje na další stimulační opatření v největším dovozci, Číně.

Referenční futures na měď na Londýnské burze kovů vzrostly o 0,7% na 9 280 dolarů za tunu, zatímco měsíční futures na měď vzrostly o 0,4% na 4,2260 dolaru za libru.

Slabá ekonomická data z Číny zvýšila sázky na to, že Peking zavede další stimulační opatření na podporu růstu. Analytici Citi uvedli, že očekávají „postupná“ stimulační opatření z Číny po zbytek roku.

Zdroj: Investing, zdroj úvodní fotografie: Bloomberg