Blízkovýchodní jednotka společnosti Delivery Hero SE měla zájem o všechny akcie v rámci primární nabídky akcií v hodnotě 1,5 miliardy dolarů v Dubaji několik minut po zahájení úpisů, což je nejnovější známka silné poptávky po regionálních transakcích.
Knihy pro IPO společnosti Talabat byly pokryty v celém cenovém rozpětí 1,50 dirhamu (0,41 USD) až 1,60 dirhamu, jak vyplývá z podmínek transakce, které viděla agentura Bloomberg News. Mateřská společnost nabízí 15% podíl, tedy 3,49 miliardy akcií.
Horní hranice znamená pro Talabat ocenění na 10,2 miliardy dolarů, což je o něco méně než tržní kapitalizace společnosti Delivery Hero ve výši 11 miliard dolarů. Je také nižší než některé odhady – Emirates NBD, jedna z bank podílejících se na IPO, dříve uvedla, že Talabat by mohl mít hodnotu až 14,4 miliardy dolarů, zatímco Bloomberg Intelligence odhadovala hodnotu podniku až na 12 miliard dolarů.
„Může to odrážet snahu zachovat výkonnost ceny po IPO, protože cíl společnosti Delivery Hero je zde dvojí: inkasovat peníze, aby snížila svou rozvahu, a donutit trh, aby revidoval svůj předpoklad o součtu dílčích hodnot,“ řekl Clement Genelot, akciový analytik společnosti Bryan Garnier.
Rozsah ocenění ukázal na diskont ve výši téměř 40 % ve srovnání s mimoevropskými konkurenty – což je více než 25-30 %, které Genelotova firma očekávala. Čím více se bude akciím Talabatu v nadcházejících týdnech dařit, tím více budou investoři a analytici nuceni revidovat svůj přístup k ocenění společnosti Delivery Hero, uvedl.
Akcie německé firmy v úterý odpoledne v Německu vzrostly přibližně o 0,5 %.
Dohoda s Talabatem přichází krátce po neuspokojivých začátcích dvou velkých transakcí v Perském zálivu. Řetězec hypermarketů Lulu Retail získal minulý měsíc v Abú Dhabí 1,7 miliardy dolarů, a to krátce po IPO jednotky ománské státní energetické společnosti v hodnotě 2 miliard dolarů. Lulu zakončila den beze změny a ománská firma uzavřela 8 % pod svou nabídkovou cenou.
Konečná cena nabídky společnosti Talabat bude oznámena 29. listopadu. Její akcie se začnou obchodovat 10. prosince.
Zdroj: Bloomberg
