V pátek bude vrcholem týdne v Asii zasedání Bank of Japan, zejména poté, co guvernér Kazuo Ueda vyvolal diskuse o možném brzkém ukončení velmi uvolněné monetární politiky. Ve středu se bude rozhodovat americký Federální rezervní systém a ve čtvrtek Bank of England.
Japonský jen zůstal stabilní vůči dolaru na hodnotě 147,82, s tím, že japonské trhy byly uzavřeny kvůli svátku. Od chvíle, kdy Ueda zmínil možný odchod od negativních sazeb, jen ztratil 1,3% své hodnoty, což přivedlo celkový pokles pro rok 2023 na více než 11%.
Carol Kong, ekonomka z Commonwealth Bank of Australia, prohlásila, že před nadcházejícím zasedáním očekává zvýšenou volatilitu jenu.
„Pokud jde o směr pohybu, dolar/jen může rozhodně sledovat vyšší hodnoty,“ řekla Kong.
Investoři si mohli Uedovy komentáře potenciálně špatně vyložit. A nedávné období slabosti japonských mezd a cen možností by také mohlo zmírnit a oddálit BOJ od jejího inflačního cíle, důvody pro zpřísnění politiky BOJ stále nejsou příliš silné, řekla Kong.
„To tedy znamená, že dolarový jen může sledovat vyšší hodnoty, zejména pokud guvernér Ueda bude znít holubičím tónem a zmaří naděje na zpřísnění politiky na nadcházejícím zasedání,“ řekla.
Dolarový index klesl na 105,23, zatímco euro si připsalo 0,11% růstu na hodnotu 1,0667 USD. Britská libra byla obchodována za 1,2397 USD, což je nárůst o 0,06%.
Mnoho investorů předpokládá, že rozdílný ekonomický růst a výnosy podpoří dolar, zejména proti euru. Sterling se od poloviny července vůči dolaru propadl o téměř 6%, zatímco euro kleslo o více než 5% v důsledku zpomalení britského trhu práce a ekonomiky a ekonomiky eurozóny. Minulý týden Evropská centrální banka zvedla úrokové sazby na 4%, ale naznačila, že to může být jejich poslední nárůst.
V pondělí se kvůli japonskému svátku neprováděly obchody s hotovostními cennými papíry.
Výnosy z amerických státních dluhopisů narůstaly, s tím, jak se výnosy dvouletých dluhopisů přehouply přes 5% a během měsíce stouply o 25 bazických bodů. Tento nárůst byl podporován zvýšenými vládními výdaji a předpoklady, že Fed bude udržovat vyšší sazby po delší dobu kvůli trvalé inflaci nad jejím cílem. Poslední údaje o amerických maloobchodních tržbách také snížily možnost hospodářské recese.
Futures oceňují pouze 3% šanci, že Fed na konci svého dvoudenního zasedání příští středu zvýší úrokové sazby.
„Vzhledem k tomu, že růst je stále silný a stále existují nejisté důkazy, že trh práce a inflace se normalizují, je nepravděpodobné, že by představitelé byli ochotni vyslat signál, že se zvyšováním sazeb skončili,“ napsali analytici Deutsche Bank Research.
Bank of England v blízké době pravděpodobně znovu upraví úrokové sazby vzhůru. Trhy nyní anticipují možnou přestávku v intenzivním procesu utahování měnové politiky, který vyvolává obavy kvůli zpomalujícímu se hospodářskému růstu.
Před tímto zasedáním ve středu budou zpřístupněny údaje týkající se inflace za srpen v Británii.
Paralelně dodávají rostoucí ceny ropy další složitost k dilematu růstu a inflace, s nímž se centrální banky potýkají. Cena ropy nyní směřuje k největšímu čtvrtletnímu růstu od doby, kdy Rusko napadlo Ukrajinu v prvních měsících roku 2022.
Futures na ropu Brent v pátek dosáhly nejvyšší hodnoty za posledních deset měsíců, překročily 93 dolarů za barel a po třetí za sebou zaznamenaly týdenní růst. To bylo podpořeno sníženou nabídkou, zejména díky redukci produkce ze strany Saúdské Arábie, a také díky určitému optimistickému výhledu ohledně poptávky v Číně.
Zdroj: CNBC
