Podle dohody bude EIP investovat do Plenitude prostřednictvím navýšení kapitálu až o 700 milionů eur, čímž by švýcarský fond po transakci získal přibližně 9% podíl ve společnosti.

Počáteční navýšení kapitálu bude činit 500 milionů eur, přičemž EIP bude mít možnost navýšit kapitál až na 700 milionů eur do začátku roku 2024.

„Z transakce vyplývá hodnota vlastního kapitálu společnosti Plenitude po vyplacení peněz až kolem 8 miliard eur a hodnota podniku přes 10 miliard eur,“ uvedla společnost Eni ve svém prohlášení.

Očekává se, že transakce stanoví orientační cenu společnosti Plenitude při případném budoucím vstupu na milánskou burzu.

„Díky této transakci zvýrazňujeme hodnotu společnosti Plenitude v rámci společnosti Eni, posilujeme finanční strukturu společnosti Plenitude, abychom dále podpořili její energetickou transformaci a cestu růstu, a navazujeme dlouhodobé partnerství s předním mezinárodním finančním investorem,“ uvedl v prohlášení generální ředitel společnosti Eni Claudio Descalzi.

Pod vedením Descalziho uplatňuje společnost Eni takzvaný „satelitní“ přístup, jehož cílem je vytvořit nezávislé jednotky specializované na konkrétní činnosti a schopné přilákat investory zaměřené na tyto činnosti.

Energetická skupina by mohla podobnou strategii použít k růstu dalších jednotek, včetně svého podnikání v oblasti biopaliv, nazvaného Enilive.

Společnost Eni odložila plánovanou primární veřejnou nabídku akcií (IPO) společnosti Plenitude v červnu 2022 kvůli volatilitě trhu.

Akcie společnosti Eni v 0932 GMT vzrostly o 0,4% a překonaly tak mírně záporný vývoj milánského indexu blue-chip (.FTMIB).

Vertikálně integrovaná

Společnost Plenitude – která spravuje maloobchodní zákazníky společnosti Eni a nabízí obnovitelné zdroje energie, plyn a nabíjení elektromobilů – by měla letos dosáhnout zisku před úroky, zdaněním a odpisy (EBITDA) ve výši přibližně 900 milionů eur. V roce 2026 má EBITDA dosáhnout 1,8 miliardy eur.

Předpokládá se, že jednotka bude mít instalovaný výkon v oblasti obnovitelných zdrojů přibližně 3 gigawatty (GW), což je nárůst z 2,2 GW v roce 2022. Do roku 2026 by měl instalovaný výkon přesáhnout 7 GW.

Společnost EIP, která nedávno investovala do dalších podniků zabývajících se obnovitelnými zdroji, včetně španělské společnosti Repsol Renovables, uvedla, že se jí líbí vertikálně integrovaná struktura společnosti Plenitude společnosti Eni.

„Diverzifikované podniky s kontrolou nad vlastními maržemi a hodnotovými řetězci, jako je Plenitude, mají optimální pozici, aby se jim na trzích dařilo, protože přechod na novou energetiku pokračuje a společnosti se stále více zaměřují na uspokojování potřeb svých zákazníků,“ uvedl v prohlášení Tim Marahrens, partner EIP a spoluvedoucí investic.

Společnost Rothschild působila jako finanční poradce EIP, zatímco společnosti Eni při transakci radily Mediobanca a Goldman Sachs.

Dohoda s EIP přichází po měsících jednání a rozhovorů s dalšími investory, kteří měli o jednotku potenciální zájem, včetně norské private equity společnosti HitecVision, která se s italskou energetickou skupinou nakonec nedohodla.

Zdroj: Reuters zdroj úvodní fotografie: Bloomberg