Společnost Johnson & Johnson (JNJ) je považována za jednu z nejspolehlivějších dividendových akcií na světě. Tento zdravotnický kolos produkuje stabilní peněžní toky a disponuje silnou bilancí. Díky těmto faktorům je jeho dividendový výnos ve výši 3,4% značně solidní.
Zde jsou důvody, proč by zájemci o výnosy z dividend měli investovat do společnosti Johnson & Johnson.
Podpořeno plnou důvěrou a úvěrem společnosti Johnson & Johnson
Johnson & Johnson je jednou ze dvou společností na světě, které mají od dvou a více ratingových agentur udělen nejvyšší možný úvěrový rating AAA; druhou takovou společností je Microsoft. Tento rating je dokonce lepší než hodnocení samotné americké federální vlády, která má nyní pouze jeden rating AAA. Vynikající úvěrový rating Johnson & Johnson ukazuje na její výjimečnou schopnost splácet své finanční závazky.
Bilance společnosti je robustní a téměř neprůstřelná. Na konci prvního čtvrtletí měla společnost k dispozici 26 miliard USD v hotovosti a obchodovatelných cenných papírech oproti celkovému dluhu ve výši 34 miliard USD, což znamená čistý dluh jen 7 miliard USD. Tento poměr ukazuje na extrémně nízkou úroveň zadlužení. Během minulého roku společnost vygenerovala 18 miliard USD volného peněžního toku, což více než dvojnásobně pokrývá její čistý dluh.
Tento silný volný peněžní tok je klíčový pro bezpečnost dividendy Johnson & Johnson. Společnost minulý rok vygenerovala 18 miliard USD volného peněžního toku po investicích 15,1 miliardy USD do výzkumu a vývoje. Tato suma snadno pokryla 11,8 miliardy USD výdajů na dividendy, a umožnila společnosti navíc vrátit akcionářům další peníze skrze zpětné odkupy akcií v hodnotě 2,5 miliardy USD, čímž ještě více posílila svou výjimečnou bilanci.
Výjimečná bilance umožňuje společnosti Johnson & Johnson flexibilitu v provádění akvizic, které zaplňují mezery v jejím farmaceutickém portfoliu a posilují její divizi zdravotnických technologií. Tento rok se společnosti podařilo dohodnout akvizici společnosti Shockwave Medical za 13,1 miliardy USD v hotovosti, což má zrychlit růst jejích prodejů, a také koupila společnost Ambrx Biopharma za 1,4 miliardy USD, aby posílila svůj program vývoje léků.
Král mezi dividendovými akciemi
Pevný finanční základ společnosti Johnson & Johnson jí umožňuje pravidelně zvyšovat svou dividendu, čímž se stala udržitelnou a rostoucí investicí. Na počátku tohoto roku společnost navýšila svoji dividendu o 4,2 %, což znamená, že ji zvyšuje již 62 let po sobě. Díky tomu patří mezi takzvané dividendové krále, což jsou firmy s více než padesáti lety neustálého růstu dividend.
Johnson & Johnson se rovněž může pochlubit výrazně vyšším dividendovým výnosem ve srovnání s průměrem na trhu. S aktuálním výnosem 3,4 % nabízí více než dvojnásobek průměrného výnosu indexu S&P 500, který činí 1,4 %. To znamená, že investice 1 000 USD do akcií Johnson & Johnson by generovala ročně přibližně 34 USD na dividendách, oproti 14 USD z obdobné investice do indexového fondu S&P 500. Investoři mohou spoléhat na pravidelný a rostoucí dividendový příjem z jejich investic.
Dlouhodobé vyhlídky společnosti Johnson & Johnson jsou optimistické. Očekává se, že provozní tržby porostou mezi 5 a 7 % ročně až do roku 2030, což by mělo vést k růstu upraveného provozního zisku na akcii o více než 7 % ročně, což je ve středu jejího odhadovaného rozmezí. Tento růst by měl být podpořen organickým růstem a investicemi do výzkumu a vývoje, a může být dále doplněn strategickými akvizicemi.
Příjem, který lze financovat
Johnson & Johnson disponuje jednou z nejsilnějších bilancí na trhu, což ve spojení s jejím robustním a stabilním volným peněžním tokem zajišťuje jednu z nejspolehlivějších dividendových výplat na světě. Kromě toho má společnost dostatečnou finanční flexibilitu, aby mohla pokračovat v investicích do výzkumu a vývoje a v provádění akvizic, které přispívají k navyšování zisku a růstu dividend. Díky těmto atributům je Johnson & Johnson považována za jednu z nejatraktivnějších akcií pro investory hledající vysoce bezpečnou dividendu.
Zdroj: The Motley Fool, zdroj úvodní fotografie: Shutterstock
