Skvělé dividendové akcie nabízí více než jen vysoký výnos. Ve skutečnosti může být vysoký výnos varovným signálem potíží, indikujícím vyšší riziko. Dividendové akcie jsou populární mezi mnoha investory, ale jsou obzvláště klíčové pro důchodce nebo osoby, které jsou závislé na pasivním příjmu. Pro tyto investory je bezpečnost dividendy zásadní vlastností vynikajících dividendových akcií.

Při vyhledávání kvalitních dividendových akcií byste měli zvažovat faktory jako růst firmy, nárůst dividend a angažovanost vedení ve tvorbě hodnoty pro akcionáře. Jako příklad výborné dividendové akcie lze uvést Realty Income (O), která se vyznačuje všemi těmito atributy a nabízí ještě další výhody.

Měsíční dividenda společnosti

Investování do realitních investičních trustů, známých jako REIT, je jedním z efektivních způsobů nákupu dividendových akcií. REIT jsou specifické struktury pro vlastníky nemovitostí, které jsou povinné rozdělovat 90% svých zisků jako dividendy, a obvykle se jedná o akcie s nízkým růstem a vysokým výnosem. Společnost Realty Income se odlišuje i mezi REITy, protože vyplácí dividendy měsíčně, což je neobvyklé.

Realty Income vlastní přes 13 000 nemovitostí po celém světě, přičemž se zaměřuje na velké a stabilní nájemce, jako jsou obchodní řetězce prodávající základní potřeby. Její portfolio obsahuje 20% obchodů s potravinami a smíšeným zbožím, 13% tvoří dolarové obchody a drogerie, s hlavními nájemci jako Walgreens a Dollar General, přičemž každý tvoří 3,9% portfolia. Obsazenost jejich portfolia je vysoká, dosahující 98,8%.

V roce 2021 Realty Income převzala další REIT, což skoro zdvojnásobilo počet jejích nemovitostí a rozšířilo její odvětvovou diverzifikaci. Nedávno oznámila akvizici společnosti Spirit Realty, což ještě více rozšíří její diverzifikaci. Společnost také oznámila 2,5% nárůst anualizovaných upravených prostředků z provozní činnosti (AFFO). Tyto akvizice posílí její pozici mezi největšími REITy a rozšíří její operace, což zlepší celkovou výkonnost. Navíc disponuje finančními prostředky za konkurenceschopné sazby pro další nákupy kvalitních nemovitostí a akvizice.

Využívá situace s vysokými úrokovými sazbami pro získávání kapitálu na nákupy nových nemovitostí, posiluje své hotovostní rezervy pro budoucí nákupy a těží z investičního rozpětí 100 bazických bodů. Do nových nemovitostí investovala 2 miliardy dolarů a má 4,5 miliardy dolarů v likviditě pro budoucí růst, což zvyšuje její celoroční likvidní pozici pro rok 2023 na 9 miliard dolarů.

Založeno na jejích dosavadních výsledcích, včetně nárůstu AFFO z 0,98 USD na 1,04 USD ve třetím čtvrtletí, Realty Income také zvýšila dolní hranici svého odhadu ročního AFFO z 3,96 USD na 3,98 USD.

Pod tlakem vysokých úrokových sazeb

Letos akcie společnosti Realty Income zaznamenaly pokles o 15%, zatímco širší trh reprezentovaný indexem S&P 500 stoupl o 19%. Investoři se v poslední době drželi stranou realitních akcií, které jsou ovlivněny vysokými úrokovými sazbami. Přesto by bylo vhodné, kdyby investoři zvážili širší kontext. Realty Income, i přes tyto tržní podmínky, nadále vyplácí pravidelné dividendy, a to už osm let bez vynechání jediné měsíční platby. Navíc společnost i v těchto náročných časech pokračuje ve zvyšování svých dividend, což se jí daří již po dobu 104 čtvrtletí.

S poklesem ceny akcií Realty Income se zvýšil její dividendový výnos na 5,2%, což je nad jejím obvyklým výnosem kolem 4,5%. Dividenda společnosti je stabilní a rostoucí. Společnost přijímá opatření pro další růst, diverzifikaci a udržení své silné tržní pozice, zároveň se zavázala k poskytování hodnoty svým akcionářům. Akcie Realty Income jsou atraktivní volbou pro dividendové investory a pro ty, kteří hledají kvalitní REIT do svého diverzifikovaného portfolia.

Zdroj: The Motley Fool, zdroj úvodní fotografie: Dividend Track Records