Za posledních pět let přinesly akcie společnosti Apple (AAPL) jejich držitelům výrazné zisky, když se jejich hodnota zvýšila téměř o 250 %. Tím výrazně předčily zisky indexu S&P 500, který narostl o 77 %. Tento růst je možné přisuzovat úspěchu společnosti Apple ve sféře služeb s vysokou marží a také masivnímu přechodu na 5G technologii, který stimuloval výměnu starších modelů smartphonů za novější.

Nicméně v roce 2024 akcie společnosti Apple zaznamenaly pokles o téměř 5 % a jejich výkonnost zaostává za indexem S&P 500. Společnost Berkshire Hathaway vedená Warrenem Buffettem snížila svůj podíl ve společnosti Apple o 13 %. Navíc, existují obavy, že Apple přichází pozdě na trh s novými technologickými trendy, jako je umělá inteligence, což může zvýhodnit konkurenty jako Samsung, kteří tuto technologii využívají k posílení prodejů svých smartphonů. Nedávné výsledky společnosti naznačují pokles poptávky po iPhonech.

Přesto se zdá, že při pohledu na potenciální katalyzátory může Apple i v nadcházejících pěti letech představovat stabilní investici.

Několik růstových faktorů by mohlo dostat Apple z vyjetých kolejí

Dne 2. května Apple oznámil výsledky za druhé fiskální čtvrtletí roku 2024, které končilo 30. března 2024, a jeho akcie vzrostly o téměř 6 %. Tento nárůst byl reakcí na lepší než očekávané výsledky, kdy společnost vykázala zisk 1,53 USD na akcii a tržby dosáhly 90,8 miliardy USD, což předčilo očekávání analytiků, kteří předpovídali zisk 1,51 USD na akcii a tržby 90,5 miliardy USD.

Kromě toho, že finanční výsledky překonaly očekávání, byli investoři nadšeni i dalšími novinkami od společnosti Apple. Firma oznámila zvýšení čtvrtletní dividendy o 4 % na 0,25 USD na akcii a schválila program zpětného odkupu akcií ve výši rekordních 110 miliard dolarů. Pozitivní vyjádření vedení společnosti a prohlášení CEO Tima Cooka o investicích do generativní umělé inteligence rovněž přispěly k dobré náladě na trhu.

Cook ve svém nedávném projevu zdůraznil, že společnost plánuje důležité investice a chystá se na sdílení vzrušujících novinek s klienty. Tato pozitivní oznámení pomohla investorům přehlédnout pokles meziročních tržeb a zisků společnosti Apple, který se projevil ve snížení tržeb iPhonu z 51,3 miliardy USD v předchozím roce na 46 miliard USD.

Pokud Apple skutečně intenzivně investuje do generativní umělé inteligence, není překvapující, že by mohl vybavit příští generaci iPhonů AI funkcemi. To je důležité, protože konkurent Apple, Samsung, již využívá AI ve svých nejnovějších telefonech Galaxy, což je atraktivní pro zákazníky.

Vzhledem k tomu, že se očekává, že AI bude dalším velkým tahounem růstu v oblasti smartphonů, podle společnosti Counterpoint Research by se Apple mohl stát významným hráčem na trhu smartphonů s generativní umělou inteligencí již od roku 2025.

Navzdory pozdnímu příchodu na trh s technologií 5G, Apple rychle získal významné postavení, a není důvod se domnívat, že by to nemohl zopakovat i v oblasti AI. AppleInsider uvádí, že společnost má k dispozici rozsáhlé jazykové modely, které by mohly přinést nové AI funkce do příštích modelů iPhone, včetně pokročilých možností pro aplikace jako Siri a Safari. Tyto inovace by mohly podnítit zákazníky k upgradu na novější iPhony a posílit pozici Apple v rostoucím segmentu smartphonů s umělou inteligencí.

Takže by nebylo překvapením, kdyby se iPhone díky inovacím v AI vrátil k růstu, což by mohlo vysvětlovat optimistické prognózy analytiků ohledně budoucího hospodářského růstu společnosti.

Silnější růst zisků by mohl vést k výraznému růstu cen akcií

Zisk na akcii společnosti Apple se ve fiskálním roce 2023, který skončil v září 2023, udržel na úrovni 6,13 USD. Podle předpovědí očekávají analytici, že v aktuálním fiskálním roce a v následujících letech dojde k dynamickému růstu zisků tohoto technologického giganta.

Očekává se, že Apple si v příštích pěti letech udrží dvouciferný roční růst zisků ve výši 11 %. Pokud tento trend pokračuje, mohl by zisk na akcii společnosti vzrůst na 10,33 USD během pěti let. S pětiletým průměrným násobkem forwardových zisků 28, který je mírně nižší než průměrný násobek zisků indexu Nasdaq-100 na úrovni 29,5, by mohla cena akcií Apple dosáhnout 289 USD. To by představovalo zvýšení o 57 % oproti současné ceně.

Vzhledem k tomu, že Apple se momentálně obchoduje s násobkem klouzavých zisků 28, je to srovnatelné s násobkem indexu Nasdaq-100 a nabízí atraktivní příležitost pro investory hledající technologické akcie s výplatou dividend. Investice do akcií Apple by mohla v následujících pěti letech přinést značné výnosy.

Zdroj: The Motley Fool