Hlavní body:
- Podnik Johnson & Johnson, divize pro spotřební zdravotnické výrobky, Kenvue, se očekává, že půjde tento týden na burzu v největším americkém IPO za více než rok.
- Kenvue stanovila cenu svého IPO na 22 dolarů za akcii ve středu, blízko horního konce svého stanoveného rozmezí.
- Při této ceně IPO bude hodnota nové společnosti kolem 41 miliard dolarů.
- Očekává se, že Kenvue bude obchodovat od čtvrtka ráno na burze v New Yorku pod zkratkou „KVUE.“
Obchodní divize Johnson & Johnson, Kenvue, stanovila cenu svého IPO na 22 USD za akcii ve středu, blízko horní hranice stanoveného rozmezí, v rozšířené obchodní transakci, která by měla přinést zhruba 3,8 miliard USD. Za této ceny bude nová společnost oceněna zhruba na 41 miliard USD. To znamená, že debut Kenvue bude jedním z největších IPO v USA za více než rok.
Společnost plánovala cenu 151 milionů akcií mezi 20 a 23 dolary za akcii, podle předběžného prospektu, který podala minulý týden u Komise pro cenné papíry a burzy.
Příjmy z nabídky a případné zisky z souvisejících transakcí s dluhopisy půjdou do J&J, ale Kenvue si ponechá 1,17 miliardy dolarů v hotovosti a ekvivalentech hotovosti.
Goldman Sachs, JP Morgan Chase a Bank of America působí jako hlavní podporovatelé při IPO společnosti Kenvue z Johnson & Johnson.
Akcie se začnou obchodovat v čtvrtek na newyorské burze NYSE pod zkratkou „KVUE“.
Spinoff Johnson & Johnsonu v oblasti spotřebního zdravotnictví, Kenvue, který nabídl své akcie k veřejné obchodování, může být znamením oživení trhu s IPO v USA, který v roce 2022 klesl. Tento IPO je největším od vstupu na burzu výrobce elektrických vozidel Rivian v listopadu 2021. I když samo o sobě nemusí plně oživit tento trh, může to být známka života pro veřejnou nabídku akcií v USA.
Debut Kenvue zároveň znamená největší restrukturalizaci v historii společnosti J&J, která má historii dlouhou 135 let. J&J oznámila rozdělení koncem roku 2021 jako snahu o zjednodušení provozů a soustředění se na farmaceutické a medicínské divize.
Mezitím je Kenvue plná zavedených značek, které jsou investorům a veřejnosti velmi známé, jako například Tylenol, Band-Aid, Listerine, Aveeno, Neutrogena a dětský pudr a šampon značky J&J.
Vlastnictví po IPO
Podle zprávy, která byla zveřejněna společností Johnson & Johnson, bude po dokončení IPO ovládat Kenvue 91,9% akcií. Pokud ale podíly podniku využijí opce na nákup dalších akcií, podíl J&J klesne na 90,8%. Tyto údaje byly zveřejněny v prospektu k IPO.
J&J plánuje distribuovat zbývající akcie běžného kapitálu svým akcionářům později v letošním roce.
Do této chvíle bude mít J&J pod kontrolou 91,9% Kenvue po IPO – nebo 90,8% v případě, že podílníci uplatní své opce k nákupu dalších akcií, uvedl prospektus. J&J plánuje zbytek akcií rozdělit mezi své akcionáře později letos. Do té doby bude Kenvue podléhat pravidlům korporátního řízení NYSE jako „kontrolovaná společnost“, což jí umožní vyhnout se určitým požadavkům na seznamování, včetně požadavku, aby byla většina členů představenstva nezávislá.
Podle dokumentů podaných u amerického regulačního úřadu bude J&J v obecné rovině schopno ovládat záležitosti, o kterých hlasují akcionáři, jako volba ředitelů do správní rady Kenvue.
„Společnost Johnson & Johnson bude i nadále ovládat směřování našeho podnikání a koncentrované vlastnictví našich akcií může zabránit Vám a dalším akcionářům v ovlivňování významných rozhodnutí,“ uvedla Kenvue v dokumentaci k IPO.
Zdroj: CNBC
