Společnost Apple (AAPL) je skutečně ve své vlastní lize. Jako jediná firma na světě dosáhla tržní kapitalizace přesahující 3 biliony dolarů a může se pochlubit mimořádně věrnými zákazníky. Podle nedávného vyhodnocení od společnosti Interbrand byl Apple již jedenáctý rok po sobě jmenován nejlepší globální značkou.

Akcie společnosti Apple byly v průběhu let velmi výnosné pro investory. Během posledních deseti let jejich hodnota vzrostla téměř desetinásobně. V letošním roce se hodnota akcií zvýšila téměř o 50 %. Otázkou však zůstává, zda je vhodné investovat do akcií společnosti Apple v roce 2024.

Proč uvažovat o akciích společnosti Apple?

Jedním z hlavních důvodů pro zvažování nákupu akcií společnosti Apple by mohla být jejich spolehlivost. Společnost každoročně generuje vysoké tržby a zisky, což je z velké části díky věrnosti jejích zákazníků a síle značky.

K 30. září 2023 dosáhla společnost Apple rekordní instalované základny svých zařízení, a to nejen v oblasti iPhonů. Finanční ředitel Luca Maestri v posledním kvartálním reportu zdůraznil, že rekordní čísla se vztahují na všechny produkty a všechny geografické regiony.

Velký počet zařízení Apple instalovaných po celém světě umožňuje firmě generovat větší příjmy ze svých služeb, jako jsou App Store, Apple Music a Apple Pay. Není tedy překvapením, že i příjmy ze služeb dosáhly v posledním čtvrtletí rekordní výše.

Dalším důvodem pro zvažování investice do akcií společnosti Apple je schopnost společnosti generovat více hotovosti, než jak ji může využít. Konec září 2023 firma ukončila s téměř 62 miliardami dolarů v hotovosti a dalšími 100,5 miliardami dolarů v dlouhodobých obchodovatelných cenných papírech.

Tyto čísla jsou obzvláště impozantní, když vezmeme v úvahu, že společnost Apple vrátila akcionářům významné částky peněz. Za 12 měsíců končících 30. září 2023 vyplatila společnost na dividendách 15 miliard dolarů a na zpětné odkupy akcií vynaložila přes 77,5 miliardy dolarů. Pouze v posledním čtvrtletí vrátila akcionářům téměř 25 miliard dolarů.

Apple rovněž pokračuje v intenzivních investicích do nových produktů a služeb, které by mohly v budoucnu podporovat další růst. Generální ředitel Tim Cook je zvláště nadšený z příležitostí, které představuje nové zařízení pro smíšenou realitu Vision Pro. Prohlásil, že uvedení tohoto produktu je začátkem nové éry v počítačích a že Vision Pro je něco, co dosud nebylo vytvořeno.

Nevýhody společnosti Apple

Ačkoliv je Apple významnou společností, existují určité aspekty, které mohou působit obavy. Jedním z hlavních je ocenění společnosti. Akcie společnosti Apple se momentálně obchodují za 29,5násobek očekávaného zisku, což je prémiové hodnocení, které je typicky rezervováno pro firmy s výjimečným růstem tržeb.

Nicméně, růst tržeb společnosti Apple byl v poslední době slabý nebo dokonce stagnující. V posledním kvartálu došlo k meziročnímu poklesu tržeb o 1 %, a není jisté, že se tato situace brzy výrazně zlepší.

Nedávno musel Apple pozastavit prodej dvou modelů svých hodinek Apple Watch v USA kvůli patentovému sporu s firmou Masimo. Přestože se společnost snažila co nejdéle udržet prodeje před Vánocemi, tento vývoj není pozitivní.

Existuje také nejistota ohledně toho, jaký dopad budou mít nové produkty společnosti. CNN označila Vision Pro za „nejrizikovější uvedení produktu společnosti Apple za poslední roky“. Toto zařízení pro smíšenou realitu je prvním zcela novým velkým produktem společnosti za posledních sedm let, což přináší určité riziko.

Měli byste si v roce 2024 koupit akcie společnosti Apple?

Vrátíme se k původní otázce: Je dobrý nápad koupit si akcie společnosti Apple v roce 2024? Rozhodnutí je zcela na vás, protože jde o vaše peníze a vaši investici. Nechci se ale této otázce vyhnout, takže vám sdělím svůj pohled.

Nejprve je třeba uvést, že jsem dlouhodobým akcionářem společnosti Apple a tyto akcie představují jednu z mých největších individuálních investic, i když vlastním větší podíly v některých burzovně obchodovaných fondech.

Nemám v plánu prodat žádnou ze svých akcií Apple, protože si myslím, že je to jedna z nejlépe řízených společností na světě s pevnou pozicí na trhu.

Přesto v roce 2024 neplánuji kupovat další akcie Apple. Důvodem není pouze to, že již vlastním značný podíl, i když to rovněž hraje roli v mé úvaze. Klíčové je, že podle mého názoru existují jiné akcie, které nabízí lepší poměr rizika a potenciálního výnosu než Apple, zejména vzhledem k jeho vysokému ocenění. Cituji Warrena Buffetta, Apple je vynikající společnost, ale v současné době se neobchoduje za vynikající cenu.

Zdroj: The Motley Fool, zdroj úvodní fotografie: PhoneWorld