Nasdaq 100 dosáhl rekordního maxima v rámci technologického oživení

Oživení na akciovém trhu bylo podpořeno růstem hlavních technologických firem, zatímco investoři přemýšleli o nejnovějších ekonomických datech a postojích Federálního rezervního systému (Fed) ke změnám v politice americké centrální banky.

Index S&P 500 se vzpamatoval po nedávném poklesu, díky stabilizaci situace na trhu s dluhopisy. Nasdaq 100 dosáhl rekordní hodnoty, podpořen růstem akcií Apple Inc. po pozitivních hodnoceních analytiků a optimistickými vyhlídkami společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., což vyvolalo naděje na globální technologické oživení v roce 2024.

Překvapivě silné údaje o trhu práce nerozhodily akciové obchodníky v době, kdy představitelé Fedu hledají indikátory ekonomického zpomalení v souvislosti s možným snižováním úrokových sazeb. Prezident atlantské pobočky Fedu, Raphael Bostic, vyzval k opatrnosti v politickém rozhodování vzhledem k možným dopadům nečekaných událostí od voleb po globální konflikty. Patrick Harker z filadelfské pobočky uvedl, že očekává postupný pokles inflace směrem k cílovým hodnotám.

„Vzhledem k základní síle americké ekonomiky je v tuto chvíli těžké být příliš medvědí,“ řekl Chris Zaccarelli ze společnosti Independent Advisor Alliance. „Všudypřítomný pesimismus a pochybnosti o akciovém trhu a ekonomice jsou opačným signálem a jedním z nejlepších důvodů, proč se tlačit proti davu. Jakmile se obrátí poslední skeptik, bude trh opět zranitelný vůči velkému šoku, ale v tomto bodě ještě nejsme.“

Index S&P 500 zakončil obchodování na úrovni přibližně 4 780 bodů, zatímco Nasdaq 100 zaznamenal nárůst o 1,5 %. Sektor výrobců čipů si vylepšil o skoro 3,5 %. Výnosy dvouletých státních dluhopisů se držely okolo 4,35 %. Cena ropy přesáhla 74 dolarů za barel a Bitcoin klesl pod hranici 41 000 dolarů.

Fawad Razaqzada ze City Index a Forex.com vyjádřil názor, že nedávný růst na akciovém trhu ukazuje na určité uklidnění situace, ale zároveň upozorňuje, že to nezaručuje, že podmínky zůstanou stabilní. Jako hlavní důvod uvádí rostoucí přesvědčení, že přední světové centrální banky možná nebudou snižovat úrokové sazby tak razantně nebo rychle, jak se původně očekávalo.

„Je zde zjevně zoufalá touha držet se optimismu, který umožnil tak silný konec roku, ale na rozdíl od tohoto období data příliš nehrají,“ řekl Craig Erlam ze společnosti Oanda. „Zveřejněné údaje, které jsme zatím tento měsíc viděli, byly v pořádku a většinou naprosto odpovídaly očekáváním, s nimiž lidé vstupovali do roku 2024. Ale stačí to?“

Zdroj: Bloomberg

Generální ředitel společnosti Blackstone Inc., Steve Schwarzman, předpovídá, že Federální rezervní systém (Fed) pravděpodobně sníží úrokové sazby a očekává návrat „živočišných pudů“ na trhy, což podle něj naznačuje rostoucí zájem investorů. Schwarzman v rozhovoru pro Bloomberg na Světovém ekonomickém fóru uvedl, že nejistý časový plán pro snížení sazeb ze strany Fedu může u investorů vytvořit zmatek.

Index S&P 500 v roce 2024 narazil na překážku po své nejlepší vítězné sérii za posledních dvacet let a stále nedosáhl svého historického zavíracího rekordu z před dvou let. Nicméně, technický indikátor, který sleduje směr akciového trhu, ukazuje, že býci jsou stále aktivní na trhu.

Trendová linie indexu DVAN, což je nástroj pro měření nákupního a prodejního tlaku, ukazuje od konce října, kdy index S&P 500 dosáhl svého nejnižšího bodu, na pozitivní trend a investoři v minulém týdnu pokračovali v nákupu akcií během několika obchodních sezení až do závěrečného zvonění.

Dan Wantrobski z Janney Montgomery Scott poznamenal, že i když se trhy po nedávném poklesu stabilizovaly, nadále se očekává „nerovný průběh“.

„Na grafech se nyní objevuje mnoho protichůdných vnitřních/technických ukazatelů trhu – což by mělo v nejbližší době způsobit neklidné klouzání v rozmezí,“ poznamenal Wantrobski.

Na začátku minulého roku byli manažeři fondů překvapeni náhlým zvratem na trhu, což je vedlo k intenzivnímu nákupu technologických akcií. Tento trend byl tak výrazný, že vyvolává obavy z toho, že index Nasdaq 100 je nyní více náchylný k odtoku investic.

Podle detailní analýzy dat o futures a e-mini kontraktech na index Nasdaq 100, kterou provedla společnost Societe Generale a poskytla Komise pro obchodování s komoditními futures, drží hedgeové fondy nejvyšší míru čistých dlouhých pozic na futures tohoto indexu za posledních téměř sedm let. Kromě toho nedávný průzkum provedený společností Bank of America Corp. mezi globálními manažery fondů ukázal, že nejpopulárnějším obchodem v tomto měsíci je dlouhý obchod s akciemi „velkolepé sedmičky“ a dalšími růstovými akciemi z technologického sektoru, což je strategie založená na očekávání uvolnění politiky Fedu.

Matt Maley ze společnosti Miller Tabak + Co. říká, že zprávy přicházející z odvětví čipů jsou „rozhodně býčí“, a „pokud mohou způsobit výrazný a udržitelný pohyb nad maxima z konce roku 2023, bude to něco, co by mělo akciový trh posunout výše i do budoucna”.

Zdroj: Bloomberg, zdroj úvodní fotografie: Shutterstock

Chcete začít obchodovat a nevíte jak na to? Zanechte nám na sebe kontakt a my Vám rádi a nezávazně poradíme.

    Facebook
    Twitter
    LinkedIn