Ačkoli společnosti Nike (NKE) a Coca-Cola (KO) neoperují ve stejném průmyslovém sektoru, existují důvody, proč by se mohly objevit na radaru investorů jako atraktivní akcie k nákupu. Obě společnosti jsou uznávanými marketingovými lídry na celosvětovém trhu a vlastní vysoce ceněné značky s celosvětovým dosahem. Navíc obě v roce 2023 zaostaly za výkonností průmyslového indexu Dow Jones, což je činí zajímavými možnostmi pro investory hledající hodnotu ve svých investicích.

Která z těchto dvou společností by však mohla být momentálně lepší příležitostí pro vaše investiční portfolio?

Růst patří společnosti Coke

Ani nápojový sektor ani odvětví obuvi nezažívají období rozmachu, což může částečně vysvětlovat, proč obě firmy neprofitovaly z posledního vzestupu trhu. Zatímco hodnota akcií Coca-Coly zůstala za poslední rok neměnná, Nike zaznamenal pokles o 16 %, v kontrastu s 27% nárůstem indexu S&P 500.

Coca-Cola vykazuje silnější růstový potenciál, což dokládá 12% nárůst organických tržeb oznámený vedením firmy v únoru. Oproti tomu Nike zaznamenal pokles tržeb o 1%, což z Coca-Coly dělá jasného favorita v růstu. Coca-Cola očekává, že její růstový trend bude pokračovat i v roce 2024 s organickými tržbami udržujícími se v pevně kladných číslech, zatímco Nike připravuje investory na možné další oslabení tržeb v následujících šesti měsících.

Profil marže

Ačkoliv Nike usilovně pracuje na zlepšení své ziskovosti, Coca-Cola se jeví jako atraktivnější volba díky jejímu optimistickému výhledu na zisky. V minulém roce Coca-Cola demonstrovala svou schopnost zvyšovat ceny, aniž by to negativně ovlivnilo růst objemu prodeje, což slibuje dobře pro její zisky v nadcházejících čtvrtletích.

Na druhé straně se Nike potýká s poklesem zisků v posledních šesti měsících, když její maloobchodní partneři snižovali ceny k udržení plynulosti zásob. Nike předpovídá, že tato náročná situace v odvětví bude přetrvávat alespoň do konce fiskálního roku 2025, s očekáváním dalšího oslabení prodejních trendů.

Přestože Nike očekává nějaké finanční zlepšení díky svému novému programu snižování nákladů, nečeká se výraznější oživení. Finanční ředitel společnosti Nike, Matthew Friend, ve svém prosincovém finančním vyjádření zdůraznil zaměření společnosti na udržení silné hrubé ziskové marže a disciplinované řízení nákladů, i přes očekávané mírnější tržby v druhém pololetí.

Cenové a peněžní výnosy

Coca-Cola se jeví jako lákavější volba pro investory, a to díky svému působivému finančnímu výkonu a vyššímu dividendovému výnosu přes 3 %, což je zhruba dvojnásobek toho, co nabízí Nike. Coca-Cola, s více než 60letou historií navyšování dividend oproti 22 letům u Nike, odráží své dominantní postavení na trhu spotřebního zboží. Pokud hledáte stabilní příjem a růst, Coca-Cola by mohla být pro vás tou správnou volbou.

Zajímavě je Coca-Cola na první pohled cenově dostupnější akcie, i když má lepší provozní ukazatele, s oceněním na 24násobek zisku oproti Nike, která má P/E poměr 30. Přesto se Coca-Cola obchoduje s prémií, jak ve srovnání s Nike, tak i s PepsiCo, když se používá poměr ceny k tržbám jako metrika ocenění.

I přes vyšší ocenění si Coca-Cola zachovává přitažlivost díky svému potenciálu růstu v netradičních nápojových segmentech, jako jsou energetické nápoje a perlivé vody. S jejími solidními zisky lze očekávat, že peněžní výnosy budou nadále růst. Na druhou stranu, Nike se snaží zvýšit své zisky již několik let, a investoři by se měli držet stranou, dokud nedojde k výraznějšímu pokroku.

Zdroj: The Motley Fool, zdroj úvodní fotografie: W3 Lab