Citizens Bank (CFG.N), otevírá novou kartu ve čtvrtek prodala šestileté prioritní nezajištěné dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou s možností odvolání v hodnotě 1,25 miliardy USD. U.S. Bancorp (USB.N), otevírá se nová karta, mezitím prodala šestileté a jedenáctileté prioritní nezajištěné dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou a pohyblivou úrokovou sazbou za 3,5 miliardy USD.
Transakce těchto bank následují po středečním prodeji dluhopisů v hodnotě 2,5 miliardy USD, který uskutečnila obdobná banka PNC Bank (PNC.N), otevře se nová karta. Tento prodej se setkal se silnou poptávkou investorů a do jeho knihy přišlo více než šestkrát tolik objednávek.
Účastníci trhu očekávají podobně silnou poptávku i po dnešních bankovních transakcích, což je známkou toho, že investoři překonali regionální bankovní krizi z loňského března, kdy během pěti dnů zkrachovaly tři malé a středně velké americké banky.
„Po úvěrech regionálních bank je nyní velmi silná poptávka,“ řekla Natalie Trevithicková, vedoucí úvěrové strategie investičního stupně u správce aktiv Payden & Rygel.
„Rozhodně to odráží určitý konsenzus, že jsme krizi přežili.“
Podle společnosti Informa Global Markets se nové dluhopisy Citizens i U.S. Bancorp prodávaly s rozpětím 27 až 30 bazických bodů v rámci původních cenových relací, což odráží silnou poptávku investorů po jejich dluhopisech.
„Na trhu je nyní horko,“ řekl Dan Krieter, ředitel strategie investičního stupně v USA ve společnosti BMO Capital Markets. „Obavy z března polevily… Tyto obavy jsou nyní pryč.“
Podle Krietera by trh měl očekávat, že podobné transakce budou pokračovat i po zbytek ledna, a poznamenal, že BMO předpovídá do konce měsíce emise neamerických bank yankee a regionálních bank v hodnotě 50 až 55 miliard USD.
Rozhodnutí regionálních bank využít dluhopisový trh během svátečního zkráceného týdne – stejně jako jejich větší globální systémově významné banky (GSIB) – přichází po zveřejnění jejich posledních hospodářských výsledků.
Bank of America (BAC.N), otevírá se nová karta, ve čtvrtek rovněž využila dluhopisový trh a prodala 11leté prioritní nezajištěné dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou a pohyblivou sazbou v hodnotě 5 miliard USD.
Mezi další GSIB, které tento týden vydaly dluhopisy, patří JPMorgan (JPM.N), opens new tab, Morgan Stanley (MS.N), opens new tab a Wells Fargo (WFC.N), opens new tab.
Zdroj: Reuters
