ROA (Return on Assets) na kapitálovém trhu

Kapitálový trh je plný finančních termínů a ukazatelů, které pomáhají investorům a analytikům porozumět výkonnosti a efektivitě společností. Jedním z klíčových ukazatelů je ROA, což znamená "Return on Assets" neboli "Výnos z aktiv."

ROA je finanční ukazatel, který měří schopnost společnosti generovat zisk z investovaných aktiv. Aktiva zahrnují veškerý majetek, který společnost vlastní a využívá k provozu svého podnikání, jako jsou budovy, stroje, skladové zásoby a hotovost. ROA vyjadřuje procento zisku, které společnost dosahuje vzhledem k hodnotě svých aktiv.

Jak se ROA vypočítá

ROA = Čistý zisk / Celková aktivita x 100

Čistý zisk je zisk, který společnost dosáhla po odečtení všech nákladů, včetně daní a úroků.

Celková aktiva jsou hodnotou všech aktiv společnosti, která zahrnují jak dlouhodobá aktiva (např. nemovitosti a stroje), tak krátkodobá aktiva (např. skladové zásoby a hotovost).

Příklad

ROA a = 1 000 000 / 5 000 000 

ROA b = 400 000 / 4 000 000 

Společnost A má ROA 20% a společnost B 10%, což znamená, že obě efektivně využívají svá aktiva ke generování zisku.

Praktické využití ukazatele ROA je klíčové pro investory a manažery, kteří chtějí lépe porozumět finanční výkonnosti společnosti. Zde je několik způsobů, jakými lze ROA využít:

Srovnání s konkurencí: Porovnání ROA společnosti s ROA jiných společností ve stejném odvětví může poskytnout cenný kontext. Pokud má společnost vyšší ROA než konkurence, může to být dobrým indikátorem její efektivity při využívání aktiv.

Hodnocení vývoje v čase: Sledování vývoje ROA v průběhu času umožňuje posoudit, zda společnost zlepšuje nebo zhoršuje svou schopnost generovat zisk z aktiv. Pokles ROA by mohl naznačovat problémy ve vedení společnosti, zatímco jeho růst by mohl ukazovat na úspěšné strategické rozhodnutí.

Hodnocení výkonnosti managementu: ROA může být použito k hodnocení schopnosti managementu plánovat a provádět kroky, které vedou k zlepšení efektivity využívání aktiv a zvyšování zisku.

Například, pokud má bankovní společnost vyšší ROA než stavební společnost, neznamená to, že je jedna společnost úspěšnější než druhá. Společnosti v různých odvětvích mají odlišnou finanční strukturu a kapitálovou náročnost, což ovlivňuje výši ROA. Proto je důležité porovnávat ROA ve srovnatelných odvětvích.

Celkově lze říci, že ROA je užitečným nástrojem pro investory a manažery k posouzení výkonnosti společnosti využívající aktiv a k získání lepšího porozumění její finanční stabilitě.

Autor článku: Tomáš Bára, zdroj úvodního obrázku: Vecteezy

Chcete začít obchodovat a nevíte jak na to? Zanechte nám na sebe kontakt a my Vám rádi a nezávazně poradíme.

    Facebook
    Twitter
    LinkedIn