V pátek se akcie v USA po počátečním prudkém poklesu vzpamatovaly a uzavřely v plusu, když představitelé centrální banky USA uklidnili obavy investorů z možné krize likvidity v bankovním sektoru.

Akciové indexy v USA v pátek zaznamenaly růst poté, co představitelé centrální banky USA uklidnili obavy investorů ohledně možné krize likvidity v bankovním sektoru. Index Dow Jones vzrostl o 0,41 % na 32 237,53 bodů, S&P 500 stoupl o 0,56 % na 3 970,99 bodů a technologický index Nasdaq Composite posílil o 0,31 % na 11 823,96 bodů. Index volatility VIX klesl o 3,85 % na 21,74 bodů a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o přibližně tři bazické body na 3,372 %.

Představitelé měnového výboru Fedu uklidnili obavy investorů z možné krize likvidity v bankovním sektoru a trhy v reakci na to vzrostly. Tři představitelé vystoupili s prohlášeními, že rozhodnutí zvýšit úrokové sazby bylo motivováno důvěrou v stabilitu bankovního systému. Navzdory tomu však finanční trhy očekávají, že na dalším zasedání měnového výboru v květnu nebudou úrokové sazby zvýšeny a pravděpodobnost potvrzení nynějších úrokových sazeb je podle nich 87 %. Indexy akciových trhů v USA reagovaly na tato prohlášení vzrůstem.

Na pozadí obav o rozšíření problémů bank z regionálních institucí na větší firmy docházelo k prodejům akcií evropských bank. To vedlo ke zvýšení nákladů na pojištění dluhu u německé Deutsche Bank. Na NYSE se akcie Deutsche Bank propadly o 3,11 %. Výprodeje postihly také americké banky jako JPMorgan Chase & Co. (-1,52 %) a Wells Fargo (-1,04 %), ale nakonec se podařilo zmírnit ztráty a akcie Bank of America dokonce posílily o 0,63 %. Regionální banky, jako například First Republic Bank (-1,36 %), PacWest Bancorp (+3,19 %) a Western Alliance Bancorp (+5,76 %), dokázaly své ztráty nakonec zmírnit nebo dokonce vymazat.

Akcie společnosti Activision Blizzard posílily o 5,91 %, poté co britský regulátor vyjádřil pozitivní stanovisko k možnému sloučení s Microsoftem, což podpořilo investorů důvěru. Akcie Microsoftu se zvýšily o 1,05 %.

Bouřlivý vývoj charakterizoval minulý týden na americkém akciovém trhu, kde došlo ke zvýšení úrokových sazeb ze strany Fedu a obavám ohledně stability bankovního sektoru. Nicméně všechny tři indexy nakonec posílily za celý týden, Dow vzrostl o 1,18 %, S&P 500 se zvýšil o 1,39 % a Nasdaq Composite posílil o 1,66 %.

V pátek americký dolar posílil jak vůči euru, tak i vůči koši hlavních světových měn

Páteční posílení amerického dolaru bylo důsledkem nervozity ohledně zdraví evropských bank, která ovlivnila vývoj eura a britské libry. Dolar se tak posunul vzhůru vůči koši šesti předních světových měn, což se projevilo růstem dolarového indexu o 0,6 % na 103,12 bodu. Naopak euro oslabilo vůči dolaru o 0,7 % na 1,0765 USD.

V pátek klesly evropské akcie, ale za celý týden si všechny hlavní indexy připsaly zisk

Banky vedly ztráty na západoevropských akciových trzích v pátek, když akcie Deutsche Bank oslabily v reakci na náhlé zvýšení nákladů na pojištění proti selhání banky. Bankovní sektor klesl o 3,78 %, což vedlo k celkovému poklesu trhů. Nicméně, v týdenním horizontu všechny hlavní akciové indexy zaznamenaly růst.

Dne 19. března panevropský index STOXX Europe 600 klesl o 1,37 % na 440,11 bodu, britský FTSE 100 se snížil o 1,26 % na 7 405,45 bodu, německý DAX uzavřel se ztrátou 1,66 % na 14 957,23 bodu a francouzský CAC 40 odepsal 1,74 % a skončil na 7 015,10 bodu.

V závěru týdne se akcie některých evropských bank propadly, například Deutsche Bank (-8,53 %), Raiffeisen Bank International (-7,90 %) nebo Erste Group Bank (-6,62 %). Naopak cenné papíry některých společností se dařily, jako například firmy Merck KGaA (+2,24 %), Novo Nordisk (+2,18 %) nebo British American Tobacco (+1,72 %).

Finanční analytici z Citigroup snížili své investiční doporučení pro evropský bankovní sektor ze „overweight“ na „neutral“. Bankovní akcie v Evropě v pátek klesly, včetně titulů Deutsche Bank (-8,53 %), UBS (-3,55 %), Société Générale (-6,13 %), Barclays (-4,21 %) a BNP Paribas (-5,27 %). Pokles akcií byl zapříčiněn problémy švýcarské banky Credit Suisse, ačkoli podle analytiků je situace dalších evropských finančních institucí, včetněDeutsche Bank, zcela odlišná.

Společnost Ortex uvedla v pátek, že spekulanti, kteří vsadili na pokles akcií Deutsche Bank, vydělali za poslední dva týdny více než 100 milionů dolarů. Za tento období totiž akcie banky ztratily přibližně 24 % své hodnoty.

Analytik Štěpán Hájek z XTB uvedl, že bankovní krachy v USA a vynucené převzetí švýcarské Credit Suisse konkurentem UBS poukazují na to, že hladké hospodářské přistání je pouhým snem centrálních bankéřů. Očekává, že ekonomika pravděpodobně bude tvrdě zasažena později v letošním roce, což je nyní na finančních trzích již zohledněno. Zatím však není jasné, jak silný bude tento pokles, což způsobuje, že akciové indexy zůstávají na relativně vysokých úrovních.

V průběhu celého minulého týdne se podařilo všem hlavním evropským akciovým indexům zaznamenat růst. Index STOXX Europe 600 posílil o 0,87 %, FTSE 100 přidal 0,96 %, DAX se zvýšil o 1,28 % a CAC 40 zpevnil o 1,30 %.

Index PX na pražské burze uzavřel v pátek pod hranicí 1 300 bodů po dvou měsících s poklesem přes dvě a půl procenta

V pátek došlo na pražské burze k poklesu indexu PX o 2,62 %, což znamenalo, že po dvou měsících se uzavřel pod hranicí 1 300 bodů. Závěrečná hodnota benchmarku dosáhla 1 290,65 bodu. Především bankovní sektor v pátek klesal, přičemž Erste ztratila více než sedm procent. Obchodování bylo nadprůměrně aktivní a celkový objem obchodů překročil miliardu korun.

Makléř z Fio banky David Brzek konstatoval, že evropské trhy stále pociťovaly nervozitu, zejména v bankovním sektoru, což vedlo k přesunu investorů do defenzivnějších titulů. Bankovní sektor v Evropě oslabil o více než čtyři procenta, a to zejména vlivem Deutsche Bank, jejíž akcie v průběhu dne klesaly až o 15 procent.

Lukáš Novotný, makléř z WOOD & Company, uvedl, že akcie Erste v Praze reagovaly na celkový sentiment nejhůře a v pátek zlevnily o 7,15 % na 672,40 Kč. Dále dodal, že v posledních dnech jsou akcie Erste pod větším tlakem než ostatní bankovní tituly na pražské burze kvůli vyššímu propojení Erste se západní Evropou.

V pátek klesly akcie Komerční banky o 2,81 % na 675 korun. Podle Brzka tak těsně skončila pod úrovní 200denního průměru. MONETA Money Bank odepsala 1,45 % na 81,80 Kč a VIG ztratila 1,39 % a uzavřela na 566 korunách.

Cenné papíry energetické společnosti ČEZ zakončily obchodování v červených číslech, když oslabilo o 1,38 % na 1 002 korun a uhájilo tak psychologickou hranici tisícikoruny. Zbrojovka Colt CZ Group zaznamenala pokles o 0,67 % na 593 korun. Podle Brzka firma odolala většímu poklesu díky velmi dobrým hospodářským výsledkům, které oznámila ve čtvrtek.

Týden se na Burze cenných papírů Praha (BCPP) index PX snížil o 2,04 %. Nejhůře si vedly akcie Erste, které oslabily o 5,69 %. Naopak akcie společnosti Philip Morris ČR zpevnily o 1,98 %.

Cenné papíry na pražské burze v minulém týdnu klesly o 2,04 %. Erste Bank zaznamenala největší pokles s 5,69 %, zatímco Komerční banka odepsala 2,24 % a MONETA Money Bank oslabil o 1,45 %. Naopak, akcie Philip Morris ČR zpevnily o 1,98 %.

Akcie energetické společnosti ČEZ oslabily za uplynulý týden o 2,34 %. Také cenné papíry společností Photon Energy (-4,02 %), Pilulky (-3,08 %) a Kofoly (-0,82 %) zaznamenaly v průběhu týdne pokles ceny.

Naopak největší zisk za týden zaznamenala společnost Philip Morris ČR, jejíž akcie posílily o 1,98 %. Zbrojovka Colt CZ Group posílila o 1,02 % a akcie pojišťovny VIG zpevnily o 0,35 %.

Zdroj : CNBC, MarketWatch, ČTK, BCPP