Americké akcie uzavřely silný týden pátečním růstem, část trhu očekává výraznější snížení sazeb Fedu

Americké akcie posílily díky očekávání, že americká centrální banka příští týden sníží základní úrokovou sazbu výrazněji. Nejvíce se dařilo akciím menších společností, které jsou citlivější na změny úrokových sazeb. Na devizovém trhu oslabil dolar.

Index Dow, zahrnující akcie třiceti nejvýznamnějších amerických firem, vzrostl o 0,72% a uzavřel na hodnotě 41 393,78 bodu. Širší index S&P 500 posílil o 0,54% na 5 626,02 bodu, zatímco technologicky orientovaný index Nasdaq Composite si připsal 0,65% a skončil na 17 683,98 bodu.

Index volatility VIX poklesl o 2,99% na 16,56 bodu, zatímco výnos desetiletých amerických státních dluhopisů klesl o dva a půl bazického bodu na 3,657%. Ceny ropy stouply zhruba o čtvrt procenta, zlato zdražilo téměř o procento a stříbro přidalo dvě a půl procenta. Bitcoin posílil o čtyři procenta a uzavřel na hodnotě 60 400 USD.

Některá média spekulovala o možnosti, že Fed může snížit sazby o půl procentního bodu, namísto očekávaného snížení o čtvrt bodu. Tento názor podpořil i bývalý člen Fedu, Bill Dudley.

Akcie společnosti Boeing (-3,69%) oslabily poté, co zaměstnanci v jeho továrně na západním pobřeží USA předčasně ukončili práci a odmítli dohodu o zvýšení mezd. Čínská firma PDD Holdings (-2,40%), která se specializuje na online obchodování, ztratila po oznámení americké vlády o zavedení cel na nízkohodnotné zásilky, které dosud přicházely do USA v bezcelním režimu.

Na devizovém trhu dolar klesl na téměř devítiměsíční minimum vůči jenu. Zatímco spekulace na výraznější snížení sazeb podporují akcie, dolar oslabují. Krátce před 22:00 SELČ dolarový index, který měří sílu dolaru vůči šesti hlavním světovým měnám, oslabil o 0,25% na 101,11 bodu. Dolar vůči jenu ztratil 0,6% na 140,94 JPY, přičemž během dne se propadl až na 140,285 JPY, což je jeho nejnižší úroveň od 28. prosince. Euro si vůči dolaru ve stejnou dobu polepšilo o 0,04% na 1,1078 USD.

Za celý týden si index Dow připsal 2,60%, S&P 500 vzrostl o 4,02% a Nasdaq Composite zaznamenal růst o 5,95%.

Evropské akcie zakončily týden růstem, hlavní indexy posilovaly i během týdne

Západoevropské akciové trhy v pátek uzavřely obchodování v zelených číslech, když většina hlavních sektorů, včetně maloobchodu, zpevnila. Trh stále reflektoval čtvrteční snížení úrokových sazeb Evropskou centrální bankou (ECB). Hlavní indexy dosáhly zisků i za celý týden.

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek vzrostl o 0,76% na 515,95 bodu, britský FTSE 100 si připsal 0,39 % a zakončil na 8 273,09 bodu, německý DAX získal 0,98% a uzavřel na 18 699,40 bodu, zatímco francouzský CAC 40 stoupl o 0,41% na 7 465,25 bodu.

V rámci indexu STOXX Europe 600 se dařilo například akciím Zalando (+10,30%), Siemens Energy (+9,44%) a thyssenkrupp (+5,49%). Naopak klesaly akcie firem Worldline (-14,38%), Nexi (-2,84%) a Pernod Ricard (-2,75%).

Za celý týden STOXX Europe 600 vzrostl o 1,85%, FTSE 100 posílil o 1,12%, DAX přidal 2,17% a CAC 40 vzrostl o 1,54%.

Rada guvernérů ECB na svém čtvrtečním měnověpolitickém jednání snížila úrokové sazby, depozitní sazbu o 25 bazických bodů na 3,50% a hlavní sazbu o 60 bazických bodů na 3,65%. ECB přistoupila ke snížení poprvé v tomto cyklu v červnu, zatímco v červenci ponechala sazby beze změny. Ekonomové očekávají, že nynější uvolnění měnové politiky podpoří ekonomiku eurozóny, která se v poslední době potýká se slabým růstem.

Na zářijovém zasedání byla hlavní úroková sazba snížena výrazněji než depozitní, kvůli změnám provozního rámce pro provádění měnové politiky, které vstoupí v platnost tento měsíc. Rozdíl mezi hlavní refinanční sazbou a depozitní sazbou tak činí 0,15 procentního bodu.

V nové prognóze ECB potvrdila inflační výhled z června a mírně zhoršila odhad růstu HDP. Inflace by podle odhadů ECB měla letos činit 2,5%, příští rok klesnout na 2,2% a v roce 2026 se snížit na 1,9%. Hospodářský růst eurozóny se pro letošní rok odhaduje na 0,8%, v roce 2024 na 1,3% a v roce 2026 na 1,5%. Ve všech těchto případech jde o mírné zhoršení odhadů oproti červencovým údajům, o desetinu procentního bodu.

Pražská burza v závěru týdne mírně posílila, podpořily ji akcie ČEZ a Erste

V pátek si pražská burza polepšila, když index PX vzrostl o 0,18% na hodnotu 1 580,46 bodu. Hlavními tahouny růstu byly akcie Erste Group Bank a společnosti ČEZ. Za celý týden však benchmark poklesl o téměř tři čtvrtě procenta.

Ze všech jedenácti hlavních emisí, které ovlivňují hodnotu indexu PX, zakončily čtyři páteční obchodování v plusu. Nejvýraznější růst zaznamenaly akcie výrobce bezpilotních letounů Primoco UAV, které posílily o 2,25% na 910 korun.

Nicméně vzhledem k objemu obchodů měly na růst indexu větší vliv akcie bankovní skupiny Erste a energetického gigantu ČEZ. Akcie Erste vzrostly o 0,75% na 1 203,50 Kč a cenné papíry ČEZ se zhodnotily o 0,59% na 859 korun.

Naopak výraznějšímu růstu burzy bránily akcie společnosti Colt CZ Group a nápojářské firmy Kofola ČeskoSlovensko. Akcie Colt CZ Group oslabily o 0,61% na 650 korun, zatímco akcie Kofoly ztratily 0,60% a uzavřely na 333 korunách.

Zdroj: CNBC, ČTK