V pátek docházelo ke zlevňování amerických akcií, když obavy investorů z dalšího růstu úrokových sazeb převážily nad pozitivními čtvrtletními výsledky bankovních společností.

Dow Jones Industrial Average index zaznamenal v pátek pokles o 0,42%, přičemž uzavřel obchodování na hodnotě 33 886,47 bodu. Širší index S&P 500 se snížil o 0,21% na hodnotu 4 137,64 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite klesl o 0,35% na hodnotu 12 123,47 bodu. Index volatility VIX klesl o 4,10% na hodnotu 17,07 bodu a výnos 10-ti letých vládních dluhopisů USA vzrostl asi o 6,5 bazického bodu na 3,517%.

V prvním čtvrtletí se zisky JPMorgan Chase a Citigroup zvýšily a překonaly odhady analytiků, což vedlo k téměř osmiprocentnímu růstu akcií JPMorgan Chase a téměř pětiprocentnímu růstu akcií Citigroup. Tyto výsledky zmírnily obavy investorů ohledně problémů v bankovním sektoru, které byly vyvolány nedávným kolapsem amerických finančních institucí Silicon Valley Bank a Signature Bank.

Naopak akcie výrobce letadel Boeing v pátek oslabily o téměř 6%, když podnik zastavil dodávky některých letounů 737 MAX. Boeing k tomuto kroku přistoupil poté, co jeho dodavatel Spirit AeroSystems informoval, že instalace kování na zadní části letadla neodpovídá normám.

Celkově za celý minulý týden americké akcie posílily. Index Dow Jones Industrial Average si připsal 1,20%, širší index S&P 500 se zvýšil o 0,79% a index technologického trhu Nasdaq Composite vzrostl o 0,29%.

Americký dolar v pátek zpevnil

V pátek se na devizovém trhu americký dolar posílil díky vyhlídkám na další zvýšení úrokových sazeb ve Spojených státech. Euro vůči dolaru kleslo zhruba o 0,4% na hodnotu těsně pod 1,10 USD kolem 22.00 SELČ, přestože během dne dosáhlo nového ročního maxima 1,1076 USD. Tento pokles mohl být způsoben vybíráním zisků investorů, kteří sázeli na oslabení dolaru.

V minulém měsíci americká centrální banka zvýšila základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu a nastavila ji v pásu 4,75% až 5,00%. Toto zvýšení znamená nejvyšší úrokovou sazbu od roku 2007.

Americká centrální banka se snaží pomocí zpřísňování měnové politiky dostat inflaci pod kontrolu. Podle agentury Reuters finanční trhy nyní očekávají, že Fed zvýší základní sazbu o další čtvrtinu procentního bodu začátkem května.

V pátek vyjádřil člen rady guvernérů Fedu Christopher Waller názor, že navzdory agresivnímu zvyšování úrokových sazeb dosud americká centrální banka nedosáhla výrazného pokroku v navrácení inflace zpět k dvouprocentnímu cíli a že je nutné ještě zvýšit úrokové sazby.

Americké ministerstvo práce tento týden oznámilo, že meziroční růst spotřebitelských cen ve Spojených státech v březnu zpomalil na 5% z únorových 6%. Tato míra inflace klesla už devátý měsíc za sebou a dostala se nejníže od května 2021. Na druhé straně, takzvaná „jádrová“ inflace, která nezahrnuje nestabilní ceny potravin a energií, se zvýšila na 5,6% z
únorových 5,5%.

Hospodářské výsledky

V prvním čtvrtletí zvýšila největší americká banka JPMorgan Chase & Co svůj zisk meziročně o 52% na 12,62 miliardy dolarů. K růstu výnosů ze spotřebitelského a komunitního bankovnictví přispěly vyšší úrokové sazby. Čtvrtá největší americká banka Wells Fargo zvýšila svůj zisk díky úrokovým výnosům o téměř 32 % na pět miliard dolarů. Banka Citigroup zvýšila svůj čistý zisk o sedm procent na 4,6 miliardy dolarů a překonala odhady analytiků.

V prvním čtvrtletí roku 2023 ohlásil UnitedHealth Group upravený zisk na akcii ve výši 6,26 USD, což bylo vyšší než odhadovaných 6,16 USD, a výnosy ve výši 91,9 miliardy USD, což bylo více než odhadovaných 89,7 miliardy USD.

V prvním čtvrtletí roku 2023 dosáhla společnost BlackRock upraveného zisku na akcii ve výši 7,93 USD, což bylo vyšší než odhadovaných 7,78 USD, a výnosy ve výši 4,24 miliardy USD, což bylo téměř v souladu s odhadovanými 4,25 miliardy USD.

V pátek Evropské akcie vystoupily nejvýše od loňského února

Během pátečního obchodování se evropské akcie dostaly na nejvyšší úroveň od loňského února. Panevropský index STOXX Europe 600 zakončil obchodování na 466,91 bodech, což představuje nárůst o 0,58%. Celkově však index zaznamenal už čtvrtý týdenní nárůst v řadě, přičemž za celý týden se zvýšil o 1,74%.

Na konci týdne se růstu akcií přidalo několik faktorů včetně příznivých výsledků velkých amerických bank a nadějí na konec zvyšování úrokových sazeb ve Spojených státech. Díky tomu posílily akcie největší německé bankovní společnosti Deutsche Bank o zhruba 4,6% a akcie největší francouzské banky BNP Paribas si připsaly 3,2%. Evropský index STOXX Europe 600 se také vyšplhal na nejvyšší úroveň od loňského února a za celý týden zaznamenal už
čtvrtý týdenní nárůst v řadě s růstem o 1,74%.

V pátek se hlavní index německé akciové burzy DAX zvýšil o 0,50% a uzavřel na 15 807,50 bodu. Během dne dosáhl nejvyšší úrovně od ledna loňského roku. K dosažení rekordní úrovně z listopadu 2021 indexu chybí zhruba tři procenta, což odpovídá necelým 500 bodům.

Za celý týden došlo k růstu evropských akciových indexů. Index FTSE 100 na londýnské burze vzrostl o 1,68% na 7 871,91 bodu, DAX na německé burze se zvýšil o 1,34% a uzavřel na 15 807,50 bodu a CAC 40 na pařížské burze zpevnil o 2,66% na 7 519,61 bodu.

Pražská burza v pátek zakončila seanci nejsilnější za více než měsíc

Index PX vzrostl o procento na 1 418,37 bodu. Více než tři procenta přidaly akcie Erste Group Bank, v růstu pokračovaly i cenné papíry energetické společnosti ČEZ.

Makléř z WOOD & Company Vladimír Vávra uvedl, že v pátek téměř všechny obchody na burze táhly akcie ČEZ a Erste, celkem za více než miliardu korun. Cenné papíry ČEZ se zvýšily o 1,43% na 1 202 korun, což znamená návrat nad psychologickou hranici 1 200 korun, kde se naposledy obchodovaly v červnu loňského roku.

Erste Group Bank posílila o 3,05% na 751,20 Kč a Komerční banka o 1,01% na 752,50 Kč. MONETA Money Bank skončila obchodování beze změny na 85,20 Kč. Naopak akcie pojišťovny VIG ztratily 0,75% na 597,50 Kč.

Výroční zpráva Kofoly v čtvrtek poskytla podrobnosti o hospodaření firmy v roce 2022. V pátek uzavřely akcie společnosti na 243 korunách, což je stejná úroveň jako ve čtvrtek. Akcie zbrojovky Colt CZ Group se zvýšily o 1,03% na 589 korun.

Shrnutí za minulý týden na BCPP: Index PX +2,7%, ČEZ +5,9%, Pilulka -13,8%

Akcie na pražské burze posílily za uplynulý týden o 2,7% podle indexu PX. Skupina ČEZ zaznamenala největší nárůst, zatímco akcie společnosti Pilulka Lékárny postihl nejvýraznější pokles. Předchozí týden pražská burza vzrostla o 2,3%.

Vladimír Vávra poznamenal, že pražská burza posílila již třetím týdnem v řadě díky optimistickému sentimentu, zejména u akcií ČEZ. Ty se zvýšily o 5,9%, přičemž k růstu přispěl komentář ministra financí Zbyňka Stanjury (ODS), který naznačil, že stát jako největší akcionář může navrhnout vyšší dividendu než management společnosti.

Erste se staly nejvýraznějším vítězem týdne a posílily o 3,9 %. Také Komerční banka (+2,8%), Philip Morris ČR (+1,3%), VIG (+1,1%), zbrojovka Colt CZ Group (+0,9%) a Kofola ČeskoSlovensko (+0,8%) zaznamenaly růst. Akcie Pilulky naopak oslabily o 13,8%, zatímco Moneta (-0,7%) a Photon Energy (-0,3%) uzavřely týden níže.

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK