Akcie, které otevíraly na ceně 56,10 USD, si připsaly 24,68% a uzavřely na 63,59 USD, čímž britský výrobce čipů získal při svém návratu na veřejné trhy po sedmileté absenci ocenění ve výši 65 miliard USD. Cena IPO byla stanovena na 51 USD.
Silný výkon společnosti Arm naznačuje, že poptávka investorů po primární veřejné nabídce akcií, která byla v posledních dvou letech silně zasažena geopolitickým napětím a vyššími úrokovými sazbami, se možná zotavuje, uvedli účastníci trhu.
„Je to úspěšná IPO,“ řekl Salman Malik, partner společnosti Anson Funds v Torontu. „Bude mít pozitivní dopad na nabídku IPO a ukazuje, že téma umělé inteligence je v kurzu.“
V příštích týdnech má na burzu vstoupit několik společností, včetně služby na rozvoz potravin Instacart, německého výrobce obuvi Birkenstock a platformy pro automatizaci marketingu Klaviyo.
Pokud tyto IPO uspějí, pravděpodobně spustí vlnu uvedení akcií na burzu v roce 2024, uvedli bankéři a analytici.
Společnost Arm si ve středu zajistila ocenění ve výši 54,5 miliardy dolarů poté, co stanovila cenu IPO na horní hranici nabízeného rozpětí, což společnosti SoftBank (9984,T), která stále drží 90,6% podíl, vyneslo 4,87 miliardy dolarů.
Japonský investiční gigant převzal společnost Arm do soukromých rukou v roce 2016 za 32 miliard dolarů. Část svého podílu chce zpeněžit nejméně od roku 2020, kdy se dohodl na prodeji společnosti Arm výrobci čipů Nvidia (NVDA.O) v hodnotě 40 miliard dolarů. Od tohoto plánu musela upustit kvůli překážkám ze strany regulačních orgánů.
Od té doby se zaměřila na primární nabídku akcií, která však také přinesla své vlastní překážky, včetně střetů s britskou vládou, která se zasazovala o to, aby výrobce čipů vstoupil na londýnskou burzu.
Navzdory silnému čtvrtečnímu výsledku znamená debut společnosti Arm pokles oproti 64 miliardám dolarů, na které byla oceněna minulý měsíc, kdy SoftBank koupila 25% podíl společnosti Arm, který přímo nevlastnila, od své jednotky Vision Fund.
To však nijak neoslabilo nadšení generálního ředitele SoftBank Masayoshiho Sona pro společnost Arm, uvedl ve čtvrtečním rozhovoru finanční ředitel společnosti Jason Child.
„Je vůči společnosti poměrně optimistický. Na cenu dnes, nebo dokonce v blízké budoucnosti, se ve skutečnosti nezaměřuje, soustředí se na to, kde bude cena v daleké budoucnosti.“
Společnost Arm je v ekosystému technologického hardwaru nepostradatelná, protože její návrhy čipů pohánějí téměř všechny chytré telefony na světě.
Minulý měsíc zveřejnila, že její roční tržby klesly o 1%, protože její dva největší trhy – chytré telefony a osobní počítače – se propadly.
Child uvedl, že společnost Arm stále může zvýšit prodeje, protože za čipy vyrobené nejnovější technologií dostával 5% licenčních poplatků oproti 3% u předchozí verze. U prémiových telefonů je pravděpodobnější, že budou využívat nejpokročilejší technologii společnosti Arm.
Nejbližším srovnáním pro ocenění společnosti Arm je návrhář obvodů Cadence Design Systems, uvedli někteří bankéři, kteří pracovali na IPO. Cadence se obchoduje na 35násobku zisku za rok 2025, zatímco Arm se při ceně 51 USD za akcii obchoduje na 29násobku zisku.
Zdroj: Reuters