Dnes se podíváme na tuto analýzu podrobněji, se zaměřením na jednoho z technologických gigantů – společnost Apple. Od klíčových finančních ukazatelů až po aktuální události, které mohou ovlivnit hodnotu akcií – objevte s námi, jak provádět důkladnou a informovanou analýzu.

Fundamentální analýza v praxi

Pokud chcete udělat fundamentální analýzu akcií společnosti Apple před jejich nákupem, zde je několik kroků a zdrojů, které byste měl zvážit:

Výroční a čtvrtletní zprávy: Společnost Apple, jakožto veřejně obchodovaná společnost v USA, je povinna podávat výroční (10-K) a čtvrtletní (10-Q) zprávy Komisi pro cenné papíry a burzu (SEC). Tyto dokumenty poskytují detailní pohled na finanční výkonnost společnosti a její budoucí výhledy.

Tento rok jsme mohli sledovat report hospodářských výsledků již třikrát a to 2. února za 4Q2022, 4. května za 1Q2023 a 3. srpna za 2Q2023. Za 3Q2023 bude report 26.10. Sledovat informace a očekávání analytiků můžeme například na stránkách Nasdaq.

Zprávy můžete najít na webových stránkách SEC nebo přímo na oficiálním webu společnosti Apple v sekci pro investory: Apple Investor Relations.

Na této stránce najdete vše od výročních zpráv, čtvrtletních výsledků až po webcasty pro investory. Je to skvělý zdroj pro každého, kdo chce provést fundamentální analýzu akcií Apple.

Růst tržeb a zisků: Sledujte růst tržeb a čistého zisku společnosti v průběhu let, abyste získali představu o tom, jak firma roste.

Marže: Zjistěte marže společnosti, včetně hrubé marže a provozní marže, abyste zjistili, jak efektivně společnost provozuje svůj byznys.

Zadlužení: Podívejte se na celkový dluh společnosti a porovnejte jej s jejím kapitálem. Vysoký poměr zadlužení může být známkou vyššího rizika.

P/E: 29,58 tento poměr by měl být porovnán s P/E poměrem průměrného odvětví a s konkurenty společnosti Apple, aby se zjistilo, zda je akcie přeceněna či podceněna.

Dividendový výnos: Společnost Apple pravidelně vyplácí každý kvartál dividendu. V tomto roce to bylo 10. února ve výši 0,23$, 12. května ve výši 0,24$ a 11. srpna ve výši 0,24$. Sledovat dividendový kalendář můžete například na stránkáchNasdaq, kde se můžete podívat více do historie výplaty dividend a dohledat budoucí datum.

Budoucí výhled: Zkoumejte, jaké jsou plány společnosti na budoucí růst, nové produkty, expanzi a strategické akvizice.

Konkurenční postavení: Zjistěte, jak Apple stojí vůči svým hlavním konkurentům, jako jsou Samsung, Google (v oblasti telefonů a software) a další.

Externí zprávy a analýzy: Mnoho finančních webů a služeb, jako je Bloomberg, Reuters, Morningstar nebo Yahoo Finance, poskytuje analýzy a odhady týkající se akcií společností.

Zprávy o událostech a novinkách: Buďte v obraze o aktuálních událostech, které by mohly ovlivnit cenu akcií společnosti Apple, jako jsou nové produkty, regulatorní otázky nebo geopolitické události.

Příklad

Minulý týden jsme se mohli z několika zdrojů dočíst o zákazu používání iPhonů v Číně.

Čína v posledních týdnech rozšířila stávající obruby ohledně používání iPhonů ze strany státních zaměstnanců a řekla zaměstnancům některých agentur ústřední vlády, aby přestali používat své chytré telefony společnosti Apple (AAPL.O) v práci, uvedly dva zdroje, které s touto záležitostí seznámily. – Toto je úryvek z článku, který publikovala agentura Reuters 7. září.

Akcie společnosti Apple poté, co o tomto kroku poprvé informoval deník Wall Street Journal, klesly v obavách z odvetných opatření v souvislosti s rostoucím čínsko-americkým napětím.

Dne 12. září proběhla dlouho očekávaná prezentace společnosti Apple, kde CEO Tim Cook představoval nové produkty. 

Další zpráva z 12. září nás informuje o zákazu prodejů iPhone 12 z důvodu vysokého vyzařování solných elektromagnetických vln. Jak uvedla agentura Reuters a o den později jsme se o tom mohli u nás dočíst na novinky.cz.

Dne 13. září jsme mohli opět z agentury Reuters číst článek s titulkem – Čína tvrdí, že nezakázala nákup a používání zahraničních značek telefonů.

Prodej iPhonů je pro společnost Apple velmi důležitý, tvoří polovinu příjmů této společnosti a tak cokoliv se děje okolo tohoto produktu má dopad nejen na zisk společnosti ale i na cenu akcií.

Čína tvoří velkou kupní sílu a zákaz iPhonů by poškodil hodnotu společnosti.

Prezentace nových produktů je důležitá nejen pro fanoušky značky ale i pro investory a pokud splní, nesplní nebo překročí očekávání, zapíše se to do ceny akcií.

Zpráva o tom, že Čína nezakázala používání iPhonů by mohla posílit hodnotu akcií.

Historie ceny akcií: Podívejte se na historický vývoj ceny akcií, abyste pochopili trend a volatility.

Po provedení těchto analýz byste měli mít dobrý přehled o tom, zda je investice do akcií společnosti Apple pro vás správná. Avšak vždy je doporučeno konzultovat to se svým makléřem před provedením jakékoliv investiční transakce.

Závěr

Ať už se díváme na finanční ukazatele nebo aktuální události, je důležité zůstat v obraze a sledovat, jak se vyvíjejí tržní podmínky. Zprávy a analýzy na stránkách jako Nasdaq, Reuters nebo Bloomberg nám mohou pomoci vytvořit si komplexní pohled.

Autor článku: Tomáš Bára