1. Riziko vzestupu
Podle Goldman Sachs čelí americké akcie a dluhopisy riziku růstu, protože obchodníci budují dlouhé pozice napříč třídami aktiv před klíčovými údaji o inflaci, které budou zveřejněny tento týden. „Začínám pozorovat, že se na základě přírůstků z minulého týdne začíná vytvářet skutečný FOMO,“ napsal Scott Rubner z Goldman. Akcie, dluhopisy a dolar zaznamenaly malé pohyby před středeční zprávou o indexu spotřebitelských cen. Index S&P 500 se po třech týdnech růstu v řadě příliš nezměnil, k čemuž přispěly vyhlídky, že Federální rezervní systém letos nakonec sníží úrokové sazby, a odolné zisky podniků. Oživení zaznamenaly meme akcie, přičemž nerentabilní a silně zkrácené názvy v pondělí rostly. Společnost GameStop prudce vzrostla poté, co se na sociálních sítích znovu objevila „Roaring Kitty“, postava z meme-akciové mánie z roku 2021. Americké desetileté výnosy klesly o jeden bazický bod na 4,48 %.
2. Obchodní odvetná opatření
Americká ministryně financí Janet Yellen uvedla, že doufá, že Čína nepodnikne zásadní odvetná opatření proti jakýmkoli krokům, které Washington podnikne na ochranu investic do nových kritických průmyslových odvětví, a zároveň zdůraznila, že USA nemohou dopustit, aby tato rozvíjející se odvětví byla „zlikvidována“ čínskou konkurencí. Yellen v pondělí odmítla potvrdit, že Bidenova administrativa je připravena zavést nová cla na čínské zboží včetně elektromobilů, baterií a solárních článků. Jakákoli opatření, která přijme, „by měla být zaměřena na naše obavy a neměla by mít široký záběr,“ řekla v rozhovoru pro televizi Bloomberg. „Doufejme, že se nedočkáme výrazné čínské reakce – ale vždy je to možné.“ Očekává se, že prezident Joe Biden tento týden zčtyřnásobí cla na čínské elektromobily a prudce zvýší odvody pro další klíčová odvětví. Cílem těchto kroků je ochránit investice, které USA do stejných odvětví vkládají.
3. Alternativní fond
Alternativní divize banky Goldman Sachs získala 3,6 miliardy dolarů pro svůj nejnovější úvěrový fond nemovitostí, čímž získala palebnou sílu v době rozkolísanosti trhu. Tato částka překonává zhruba 2,6 miliardy dolarů, které Goldman získal od investorů třetích stran pro předchozí nástroj, a představuje největší objem kapitálu, který firma pro tento účel shromáždila. Některé banky se stáhly z poskytování úvěrů na komerční nemovitosti, takže někteří pronajímatelé mají v době vyšších úrokových sazeb problémy se zajištěním financování. Podle lidí obeznámených s touto záležitostí, kteří si nepřáli být jmenováni s odkazem na soukromé informace, banka vedle fondu známého jako West Street Real Estate Credit Partners IV investuje také 1,4 miliardy dolarů z bilančního kapitálu, který bude posílen pákovým efektem ve výši přibližně 2 miliard dolarů, což mu dává úvěrovou kapacitu přesahující 7 miliard dolarů.
4. Vystěhování kryptoměnových společností
Spojené státy v pondělí prohlásily čínskou společnost zabývající se těžbou kryptoměn – MineOne Partners – za hrozbu pro národní bezpečnost a sdělily jí, že musí opustit nemovitost poblíž letecké základny ve Wyomingu. Bílý dům uvedl, že MineOne a její přidružené jednotky a společnosti „mohou podniknout kroky, které ohrožují národní bezpečnost“ USA. Ministerstvo financí uvedlo, že firma se musí zbavit nemovitosti, kterou koupila v roce 2022. Ve svém prohlášení ministerstvo financí uvedlo „blízkost zařízení na těžbu kryptoměn, které je v zahraničním vlastnictví, ke strategické raketové základně a klíčovému prvku americké jaderné triády a přítomnost specializovaného a ze zahraničí pocházejícího vybavení, které může potenciálně usnadnit sledování a špionážní činnost“.
5. Co nás teprve čeká
Úterý přinese zprávy o hospodářských výsledcích společností Sony a Sharp v Japonsku a společností Tencent a Alibaba v Číně. Očekává se, že společnost Sony vykáže první čtvrtletní pokles příjmů za téměř dva roky, což poukazuje na nedostatek nových titulů pro její herní divizi Playstation. Dva čínští giganti by měli naznačit, jak rychle se zotavili z období intenzivních regulačních kontrol. Analytici agentury Bloomberg Intelligence se domnívají, že výsledky čínských technologických společností v tomto týdnu mohou rozhodnout o růstu hongkongských akcií. Austrálie zveřejní svůj federální rozpočet, zatímco USA zveřejní údaje o indexu cen výrobců. Vystoupí předseda Fedu Jerome Powell a člen Rady guvernérů ECB Klaas Knot a ekonom Bank of England Huw Pill.
Zdroj: Bloomberg
