1. Sezóna IPO
Na primární trhy v USA se chystá spousta aktivit – potenciálně v novém roce. Sociálně-mediální společnost Reddit, jejíž uživatelé se v roce 2021 stali šampiony meme-akciového šílenství, vede jednání s potenciálními investory a vyhlíží vstup na burzu již v prvním čtvrtletí. Rubrik, startup v oblasti cloudu a zabezpečení dat podporovaný společností Microsoft, rovněž zvažuje uspořádání IPO na začátku roku 2024. Značka spodního prádla Skims Kim Kardashian, jejíž hodnota byla letos v létě odhadnuta na 4 miliardy dolarů, diskutuje o strategických možnostech včetně vstupu na burzu. A maloobchodní prodejce rychlé módy Shein, založený v Číně, ale sídlící v Singapuru, podal u amerických regulačních orgánů důvěrnou žádost o IPO, které by se mohlo uskutečnit příští rok. To vše jsou dobré zprávy pro bankéře na kapitálovém trhu, kteří se museli potýkat s dalším pomalým rokem – celkový objem v USA jen stěží překoná rok 2022, který byl v zemi nejhorším rokem IPO za více než deset let.
2. Debata o sazbách
Světoví centrální bankéři, kteří se sešli v Hongkongu, hovoří o řadě nejistot a rizik a debatují o tom, zda je to nejhorší z boje proti inflaci za námi. Mezi témata, která zmiňují představitelé Austrálie, Velké Británie, Španělska a Thajska – spolu s bývalými guvernéry centrálních bank v Izraeli a Švýcarsku – patří lepivost inflace, lepší než očekávaná ekonomická aktivita, úvěrová rizika vznikající v bankovním sektoru a úloha centrálních bankéřů přijímat taková opatření, která zajistí, že se inflace stane přechodnou. Když už jsme u pružné ekonomiky a úvěrových rizik – podle společnosti Adobe utratí američtí zákazníci během kybernetického pondělí na internetu až 12,4 miliardy dolarů, přičemž společnost Adobe upravila svůj původní odhad ve výši 12 miliard dolarů kvůli silným výdajům na Černý pátek a oblibě funkcí typu „kup teď – zaplať později“, které umožňují nakupujícím natáhnout svůj rozpočet pomocí úvěru.
3. Dlouhý dolar
Dolarový index agentury Bloomberg toto úterý ráno mírně klesá, což možná špatně ovlivňuje hedgeové fondy, které tento měsíc uzavřely býčí sázky na dolar. Metrika čistých dlouhých pozic pákových fondů na zelenou bankovku vůči osmi měnám vzrostla podle údajů CFTC k 21. listopadu na nejvyšší úroveň od února 2022. Zde je pro vás odlehlý obchod: nejméně jeden obchodník na opčním trhu se staví na až 250 bazických bodů uvolnění ze strany Fedu v příštím roce – a to pomocí opcí SOFR. To je daleko od konsensu, přičemž údaje o swapech ukazují, že investoři oceňují snížení sazeb od lednového zasedání do konce příštího roku přibližně o 95 bazických bodů. A protože výhledy stratégů na rok 2024 stále přibývají, přinášíme přehled toho, co lidé očekávají od akciového trhu. Podle týmu Citi americké akciové rallye dochází dech.
4. Nejnovější Izrael
Ministr zahraničí Antony Blinken, který v pondělí pozdě večer přistál v Bruselu na zasedání NATO, navštíví také Izrael, a to již potřetí od útoku Hamásu na Izrael na začátku října. Blinken rovněž navštíví Západní břeh Jordánu a vydá se do Dubaje na summit COP28. Izrael a Hamás prodloužily příměří, které mělo původně skončit v úterý, poté, co se dohodly na propuštění dalších rukojmích a vězňů. Samostatně byl Elon Musk v pondělí přivítán izraelskou politickou elitou jen týden poté, co čelil reakci za podporu antisemitského obsahu na serveru X. Návštěva ukázala, že světoví lídři si nemohou dovolit ho dlouho kritizovat nebo si ho znepřátelit, protože drží klíče k mocnému technologickému nástroji: Starlink. Jeho poskytovatel satelitního internetu mu poskytl možnost získat si světové vůdce nabídkou základních komunikačních služeb.
5. Co nás teprve čeká
V 9 hodin ráno newyorského času bude zveřejněn ukazatel zářijových cen domů. Údaje, které mají být zveřejněny o hodinu později, zahrnují index spotřebitelské důvěry Conference Board za listopad, u něhož ekonomové očekávají mírné zhoršení, a dále výrobní index a průzkum podnikatelských podmínek richmondského Fedu. Americké ministerstvo financí prodá sedmileté dluhopisy v hodnotě 39 miliard USD, zatímco v kalendáři je dnes několik řečníků z Fedu, včetně guvernéra Fedu Chrise Wallera a prezidenta chicagského Fedu Austana Goolsbeeho.
Zdroj: Bloomberg
