1. Dopad společnosti Nvidia
Index S&P 500 se držel poblíž šestitýdenního maxima, zatímco investoři očekávali středeční výsledky společnosti Nvidia. Očekává se, že nejhodnotnější výrobce čipů na světě po závěrečném zvonění v New Yorku oznámí růst tržeb o více než 70 %. Vzhledem k současným tržním cenám a dřívějším reakcím se očekává, že se akcie po zveřejnění zprávy pohnou přibližně o 10 % oběma směry. To by znamenalo vytvoření nebo zničení hodnoty pro akcionáře ve výši přibližně 310 miliard dolarů. Kromě ražení nových milionářů v řadách svých zaměstnanců rozšířil výrobce čipů svůj vliv i na širší trhy – z hlediska váhy indexu S&P 500 tvoří více než 6 % tržní kapitalizace, takže „je stále větší součástí toho, kam se ubírá trend a dynamika trhu,“ řekl Matt Stucky z Northwestern Mutual Wealth Management pro Bloomberg Surveillance.
2. Otázky týkající se umělé inteligence
Zatímco společnost Nvidia pomohla učinit z umělé inteligence vítězné téma v technologickém sektoru, investoři se stále častěji ptají, kdy se softwarové společnosti začnou vracet. Společnost Salesforce bude rovněž ve středu reportovat výsledky. Výrobce softwaru pro vztahy se zákazníky se chlubil potenciálem umělé inteligence zvýšit tržby, ale v minulém čtvrtletí předpokládal nejpomalejší růst tržeb ve své historii, což vyvolalo největší jednodenní výprodej od roku 2004. Mezitím se v úterý propadly akcie společnosti Super Micro poté, co společnost Hindenburg Research uvedla, že je short na výrobce serverového vybavení, který je dalším příjemcem boomu AI.
3. Stahování miliard
Klienti Bank of America stáhli minulý týden z amerických akcií 4,6 miliardy dolarů, což byl první takový krok za poslední tři týdny. Odliv byl patrný u všech hlavních skupin klientů – s výjimkou korporací. Stahování bylo zaznamenáno v sedmi z 11 průmyslových skupin, ale nejvýrazněji se projevilo u technologických akcií. Tyto toky byly odklonem od nákupů v předchozích dvou týdnech, kdy investoři utratili 2,7 miliardy dolarů a pomohli indexu S&P 500 k nejlepšímu týdnu v tomto roce. Největší příliv akcií zaznamenaly technologické ETF, zatímco největší odliv akcií zaznamenaly energetické ETF.
4. Znepokojení v EM
Investoři jsou také naštvaní na rozvíjející se trhy. Měnový index MSCI zaznamenal největší pokles za více než pět týdnů, přičemž mexické peso vedlo ztráty, protože prezident Andres Manuel Lopez Obrador prosazuje plány na revizi soudnictví v zemi. Referenční index pro akcie rozvojových zemí klesl nejvíce od začátku srpna. Akciový index má velkou váhu v Číně, kde akcie táhnou dolů obavy, že spotřebitelská poptávka v druhé největší světové ekonomice slábne.
5. Volební možnosti
Opce na index S&P 500 vázané na období amerických voleb nyní nabízejí investorům možnost posoudit sentiment kolem této události. Již několik měsíců přetrvává prémie u říjnových futures na VIX, což signalizuje očekávání zvýšené volatility akcií po dni voleb 5. listopadu. Porovnáme-li opce s expirací 6. listopadu s kontrakty na den předtím, nejsou kupní a prodejní opce v blízkosti současné tržní úrovně o mnoho dražší. Podle Rockyho Fishmana, zakladatele analytické společnosti Asym 500, zabývající se deriváty, však další obchody se spready mimo peníze znamenají vyšší pravděpodobnost výrazného pohybu indexu S&P, zejména směrem dolů.
Zdroj: Bloomberg
