1. Podporovatelé NYCB
Společnost New York Community Bancorp získala kapitálovou injekci ve výši více než 1 miliardy USD od investorů, mezi nimiž je i bývalý ministr financí USA Steven Mnuchin. Jednalo se o tolik potřebné vyjádření důvěry pro věřitele, jehož akcie se propadly poté, co banka snížila dividendu, vytvořila větší než očekávané rezervy na úvěrové ztráty a vyměnila generálního ředitele. NYCB je velkým věřitelem majitelů bytových domů, na které se vztahují přísné newyorské zákony o nájemném. Podle Mnuchina by nyní měla mít dostatek kapitálu, pokud bude nutné rezervy navýšit. Reakce trhu byla pozitivní: Akcie společnosti ve středu uzavřely o 7,5 % výše poté, co se předtím během seance propadly až o 47 %.
2. Výnosy klesají
Trh se státními dluhopisy vzrostl a poslal výnosy na nejnižší úrovně za poslední týdny poté, co mdloby NYCB znovu vyvolaly obavy o zdraví amerických regionálních věřitelů. Sazba referenčního desetiletého dluhopisu klesla o pět bazických bodů na 4,11 %. K dřívějším ziskům dluhopisů došlo na pozadí výpovědi předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella v Kongresu o ekonomice a měnové politice. Ve stejný den vyšla zpráva o únorové tvorbě pracovních míst v soukromém sektoru o něco slabší, než se očekávalo, a ukazatel počtu volných pracovních míst za leden – ačkoli byl o něco vyšší, než se očekávalo – vykázal pokles oproti směrem dolů revidované prosincové úrovni. Index S&P 500 se vrátil na svou pozici 5 100, přičemž v čele zisků stály technologické akcie. Dolar klesl. Bitcoin se pohyboval nad úrovní 67 000 USD, zatímco zlato dosáhlo nového maxima – což je zarážející kontrast.
3. Powellova trpělivost
Powell, předseda Fedu zopakoval, že centrální banka se snížením úrokových sazeb nespěchá. Powell řekl Výboru pro finanční služby Sněmovny reprezentantů amerického Kongresu, že bude pravděpodobně vhodné začít snižovat výpůjční náklady „někdy v tomto roce“, ale dal jasně najevo, že úředníci ještě nejsou připraveni. Jeho poznámky byly opakováním konzistentního poselství téměř všech představitelů Fedu z posledních týdnů: To znamená, že tvůrci politiky mají čas počkat na další důkazy, že inflace směřuje zpět k jejich cíli, než začnou snižovat sazby. Řekl také, že regulační orgány pravděpodobně výrazně změní svůj plán požadovat po velkých věřitelích, aby drželi více kapitálu – což by znamenalo velké vítězství pro obry z Wall Street. Powell byl na Kapitolu na prvním ze dvou dnů svého pololetního svědectví o měnové politice. Ve čtvrtek by měl vypovídat před Senátem.
4. Tlačení na pilu
Americká vláda tlačí na spojence včetně Nizozemska, Německa, Jižní Koreje a Japonska, aby dále zpřísnili omezení přístupu Číny k polovodičovým technologiím. Podle lidí obeznámených s touto záležitostí je cílem nejnovějšího tlaku Bidenovy administrativy zalepit díry v kontrolách vývozu, které zavedla v posledních dvou letech, a omezit pokrok Číny ve vývoji domácích kapacit v oblasti čipů. Spojené státy například naléhají na Nizozemsko, aby zabránilo společnosti ASML Holding provádět servis a opravy citlivých zařízení na výrobu čipů, která zakoupili čínští zákazníci. Washington také chce, aby japonské firmy omezily vývoz specializovaných chemikálií, které jsou pro výrobu čipů klíčové, do Číny. Tokio a Haag reagovaly na kontroverzní tlak chladně s tím, že chtějí posoudit dopad svých současných omezení, než začnou uvažovat o přísnějších opatřeních.
5. Obrana růstu
Nejvyšší čínští ekonomičtí představitelé obhajovali plán růstu ekonomiky země v letošním roce o zhruba 5 % a naznačili možné zvýšení likvidity. Pan Gongsheng, guvernér Čínské lidové banky, uvedl, že stále existuje prostor pro snížení sazby povinných minimálních rezerv pro banky, což by věřitelům umožnilo držet menší rezervy, a tím podpořit poskytování úvěrů. Čeng Šan-ťie, předseda Národní komise pro rozvoj a reformy, nasadil sebevědomý tón a řekl, že cíl HDP je „pozitivní cíl, kterého lze dosáhnout energickým úsilím“. Tyto poznámky zazněly poté, co se ambiciózní cíl setkal se skepticismem ze strany některých osob kvůli vnímanému nedostatku dostatečné politické podpory. Trhy byly zklamány nedostatkem razantních kroků, přičemž analytici oslovení agenturou Bloomberg před zasedáním očekávali v roce 2024 růst ekonomiky pouze o 4,6 %.
Zdroj: Bloomberg
